目??錄
第一章??可轉(zhuǎn)債，到底是債還是股
第一節(jié)??認(rèn)識(shí)可轉(zhuǎn)債 / 2
一、什么是可轉(zhuǎn)債 / 2
二、可轉(zhuǎn)債的出現(xiàn) / 3
三、可轉(zhuǎn)債的再度興盛 / 4
第二節(jié)??可轉(zhuǎn)債的屬性及優(yōu)點(diǎn) / 5
一、可轉(zhuǎn)債的屬性 / 5
二、可轉(zhuǎn)債的投資優(yōu)勢(shì) / 6
三、影響可轉(zhuǎn)債收益的因素 / 7
第三節(jié)??可轉(zhuǎn)債的獲利模式 / 8
一、到期收取本金和利息 / 8
二、轉(zhuǎn)股獲得股票上漲收益 / 9
三、利用規(guī)則套利 / 9
四、像炒股一樣賺取差價(jià) / 11
第四節(jié)??可轉(zhuǎn)債投資常用術(shù)語 / 13
一、正股、純債、轉(zhuǎn)股、套利 / 13
二、正股價(jià)、轉(zhuǎn)股價(jià)、轉(zhuǎn)股價(jià)值、轉(zhuǎn)債價(jià)格 / 14
三、回售、贖回、有條件贖回、強(qiáng)制贖回、到期贖回、下修 / 14
四、強(qiáng)贖觸發(fā)價(jià)、強(qiáng)贖價(jià)、回售觸發(fā)價(jià)、回售價(jià)、到期贖回價(jià) / 15
五、到期還本價(jià)、到期本息 / 17
六、溢價(jià)、折價(jià)、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、純債價(jià)值、純債溢價(jià)率 / 18
七、票息、付息方式、累進(jìn)利率、付息頻次、付息稅率 / 19
八、起息日、上市日期、轉(zhuǎn)股起始日期、到期日、摘牌日期 / 20
九、套牢、解套、割肉、踏空、浮盈、浮虧 / 21
十、利好、利空、誘多、誘空 / 21
十一、建倉(cāng)、補(bǔ)倉(cāng)、清倉(cāng)、滿倉(cāng)、空倉(cāng)、斬倉(cāng) / 22
第二章??解讀可轉(zhuǎn)債
第一節(jié)??可轉(zhuǎn)債的債券要素 / 24
一、債券面值、期限與票面利率 / 24
二、債券的到期贖回 / 25
三、債券的信用評(píng)級(jí) / 26
四、債券的回售 / 28
第二節(jié)??可轉(zhuǎn)債的特有要素 / 30
一、轉(zhuǎn)股價(jià)格 / 30
二、轉(zhuǎn)股價(jià)值 / 31
三、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率 / 31
四、強(qiáng)制贖回條款 / 33
五、下修條款 / 34
第三章??可轉(zhuǎn)債價(jià)值評(píng)估
第一節(jié)??從純債角度分析可轉(zhuǎn)債價(jià)值 / 36
一、票面利率與本息構(gòu)成 / 37
二、久期的長(zhǎng)度 / 38
三、可轉(zhuǎn)債本息貼現(xiàn)值 / 38
四、純債溢價(jià)率 / 40
五、可轉(zhuǎn)債的評(píng)級(jí) / 41
六、市場(chǎng)利率 / 41
第二節(jié)??從轉(zhuǎn)股角度分析可轉(zhuǎn)債價(jià)值 / 41
一、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率評(píng)估 / 42
二、轉(zhuǎn)股價(jià)值與股性因素 / 44
三、正股價(jià)值評(píng)估 / 46
四、下修轉(zhuǎn)股價(jià)的可能 / 46
第三節(jié)??影響可轉(zhuǎn)債價(jià)格的其他因素 / 48
一、可轉(zhuǎn)債市值占比 / 48
二、正股價(jià)格波動(dòng) / 50
三、市場(chǎng)環(huán)境變化 / 50
第四節(jié)??可轉(zhuǎn)債估值綜述 / 51
第四章??可轉(zhuǎn)債交易入門
第一節(jié)??開始可轉(zhuǎn)債交易 / 54
一、開戶的基本流程 / 54
二、網(wǎng)絡(luò)開戶 / 56
三、手機(jī)開戶 / 57
第二節(jié)??炒股軟件的下載與使用 / 58
一、炒股軟件的下載與安裝 / 59
二、初次使用炒股軟件 / 60
第三節(jié)??可轉(zhuǎn)債打新規(guī)則 / 62
一、信用申購(gòu)與市值申購(gòu) / 62
二、可轉(zhuǎn)債申購(gòu)額度與時(shí)間規(guī)則 / 64
三、市值配售規(guī)則 / 65
四、首日?qǐng)?bào)價(jià)限額規(guī)定 / 68
第四節(jié)??可轉(zhuǎn)債基本交易規(guī)則 / 71
一、交易時(shí)間、數(shù)量以及價(jià)格 / 71
二、集合競(jìng)價(jià)規(guī)則 / 74
三、T+0交易規(guī)則 / 75
四、可轉(zhuǎn)債漲跌幅度規(guī)則 / 77
五、交易費(fèi)用 / 78
六、可轉(zhuǎn)債交易要點(diǎn) / 78
第五節(jié)??可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股操作 / 79
一、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股需注意的問題 / 79
二、通過轉(zhuǎn)股代碼完成轉(zhuǎn)股 / 80
三、通過股轉(zhuǎn)功能完成轉(zhuǎn)股 / 81
第五章??可轉(zhuǎn)債底線價(jià)值投資攻略
第一節(jié)??底線價(jià)值投資基本策略 / 84
一、底線價(jià)值的確認(rèn) / 84
二、絕對(duì)與相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置 / 85
三、市場(chǎng)環(huán)境確認(rèn) / 86
四、投資安全與倉(cāng)位 / 86
第二節(jié)??可轉(zhuǎn)債絕對(duì)低價(jià)投資 / 87
一、尋找低轉(zhuǎn)股溢價(jià)率品種 / 87
二、最低的純債溢價(jià)率 / 88
三、絕對(duì)低價(jià)搜尋策略 / 91
第三節(jié)??可轉(zhuǎn)債相對(duì)低價(jià)投資 / 93
一、尋找次新可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品 / 93
二、尋找低于轉(zhuǎn)股溢價(jià)率平均線產(chǎn)品 / 96
三、相對(duì)低價(jià)搜尋策略 / 98
第四節(jié)??底線投資策略操盤計(jì)劃 / 99
一、在股市低位且轉(zhuǎn)股溢價(jià)率高企期間建立倉(cāng)位 / 100
二、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率走低時(shí)逐漸釋放倉(cāng)位 / 103
第六章??可轉(zhuǎn)債套利與博弈操作
第一節(jié)??可轉(zhuǎn)債套利策略 / 108
一、價(jià)差套利 / 108
二、時(shí)間差套利 / 110
三、規(guī)則套利 / 111
第二節(jié)??可轉(zhuǎn)債日常套利技法 / 112
一、日常轉(zhuǎn)股套利 / 112
二、搶權(quán)配售套利 / 114
三、正股漲停套利 / 120
第三節(jié)??可轉(zhuǎn)債強(qiáng)贖套利 / 123
一、可轉(zhuǎn)債強(qiáng)贖套利技法 / 123
二、正股股價(jià)沖擊強(qiáng)贖線 / 128
第四節(jié)??可轉(zhuǎn)債回售套利 / 129
一、可轉(zhuǎn)債回售套利的條件 / 130
二、可轉(zhuǎn)債回售套利的實(shí)施 / 132
第五節(jié)??可轉(zhuǎn)債下修博弈 / 137
一、可轉(zhuǎn)債下修博弈的要素 / 137
二、可轉(zhuǎn)債下修博弈的實(shí)施 / 139
第七章??像炒股一樣交易可轉(zhuǎn)債
第一節(jié)??可轉(zhuǎn)債基本看盤方法 / 144
一、如何看可轉(zhuǎn)債分時(shí)線、均價(jià)線與量線 / 145
二、看分時(shí)線的突破 / 146
三、看均價(jià)線的支撐與阻力 / 150
四、看盤口數(shù)據(jù)變化 / 152
五、看量比指標(biāo)走勢(shì) / 154
第二節(jié)??K線圖基本看盤技法 / 156
一、K線與K線圖 / 156
二、K線形態(tài)與成交量 / 162
三、K線與均線系統(tǒng) / 167
四、K線與KDJ指標(biāo) / 173
五、K線與MACD指標(biāo) / 180
第三節(jié)??可轉(zhuǎn)債投機(jī)與交易策略 / 186
一、可轉(zhuǎn)債的投機(jī)交易 / 186
二、波段交易策略 / 187
第八章??可轉(zhuǎn)債T+0交易策略
第一節(jié)??T+0交易的優(yōu)勢(shì) / 190
第二節(jié)??T+0交易的前提條件 / 191
一、對(duì)交易者的基本要求 / 191
二、T+0操作標(biāo)的的選擇 / 192
三、T+0操作時(shí)間框架的選擇 / 193
第三節(jié)??T+0交易策略 / 194
一、順向T+0交易 / 194
二、逆向T+0交易 / 197
第九章??可轉(zhuǎn)債基金投資策略
第一節(jié)??了解可轉(zhuǎn)債基金 / 202
一、可轉(zhuǎn)債基金投資范圍 / 202
二、影響可轉(zhuǎn)債基金收益的因素 / 203
三、可轉(zhuǎn)債基金風(fēng)險(xiǎn)分析 / 205
第二節(jié)??可轉(zhuǎn)債基金配置 / 207
一、可轉(zhuǎn)債基金配置原則 / 207
二、典型的可轉(zhuǎn)債基金——匯添富可轉(zhuǎn)換債券基金 / 208
三、可轉(zhuǎn)債混合基金——興全可轉(zhuǎn)債混合基金 / 211
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