風(fēng)險治理是風(fēng)險策略管理實施的前提條件。金融危機(jī)暴露了國際銀行業(yè)在風(fēng)險治理方面的漏洞，監(jiān)管部門更加重視對銀行業(yè)風(fēng)險治理的監(jiān)管，特別強(qiáng)調(diào)董事會在風(fēng)險管理方面的最終責(zé)任。危機(jī)后，國際銀行業(yè)普遍強(qiáng)調(diào)風(fēng)險治理的重要性，加強(qiáng)了風(fēng)險治理建設(shè)。在銀行風(fēng)險治理架構(gòu)中，董事會承擔(dān)最終的風(fēng)險管理職責(zé)，一般通過風(fēng)險管理專業(yè)委員會履行風(fēng)險政策決策、引導(dǎo)和監(jiān)督職責(zé)。高級管理層負(fù)責(zé)風(fēng)險政策的實施和風(fēng)險控制，具體通過風(fēng)險管理委員會和風(fēng)險管理職能部門行使職能。監(jiān)事會和內(nèi)部稽核履行風(fēng)險監(jiān)督職責(zé)，構(gòu)成銀行風(fēng)險治理的重要組成部分。風(fēng)險治理對風(fēng)險策略管理的作用主要是確保穩(wěn)健、有效的治理架構(gòu)履行風(fēng)險管理職責(zé)，使得風(fēng)險管理創(chuàng)造價值的功能通過適當(dāng)?shù)牧鞒虂韺崿F(xiàn)。
外部監(jiān)管趨嚴(yán)、市場競爭激烈和科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展，既對商業(yè)銀行風(fēng)險管理構(gòu)成新的壓力和挑戰(zhàn)，也為商業(yè)銀行風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型升級帶來新的契機(jī)。當(dāng)前我國商業(yè)銀行正在致力于全面風(fēng)險管理體系的建設(shè)和提升，但實踐中往往存在以下誤區(qū)：實施巴塞爾新資本協(xié)議僅僅為了合規(guī)達(dá)標(biāo)，忽視了提升風(fēng)險管理能力這一根本目的；全面風(fēng)險管理建設(shè)與銀行戰(zhàn)略管理脫節(jié)，風(fēng)險管理與資本管理、經(jīng)營績效割裂；在風(fēng)險管理內(nèi)部，風(fēng)險政策與風(fēng)險技術(shù)分離，風(fēng)險治理、風(fēng)險偏好以及風(fēng)險技術(shù)等基礎(chǔ)設(shè)施還存在諸多薄弱環(huán)節(jié)。國外對風(fēng)險管理的研究源于“金融市場”，更多側(cè)重于風(fēng)險計量理論和技術(shù)；國內(nèi)的研究則偏重于風(fēng)險管理體制和機(jī)制，近年來，雖然從國外引進(jìn)了很多風(fēng)險計量技術(shù)，但總體上還處于消化吸收階段。從理論和實踐兩個方面看，研究風(fēng)險管理的價值創(chuàng)造功能及其實現(xiàn)路徑——本文歸為“風(fēng)險策略管理”——都具有重要意義。
新古典和新制度金融理論都對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的必要性和價值進(jìn)行了分析，而風(fēng)險管理能否創(chuàng)造價值是風(fēng)險策略管理立論的前提。如果風(fēng)險管理沒有存在的必要性，或者說風(fēng)險管理不創(chuàng)造價值甚至損害公司價值，那么再談風(fēng)險管理創(chuàng)造價值的實現(xiàn)機(jī)制就變得毫無意義。新古典金融理論認(rèn)為，公司層面的風(fēng)險管理是不必要甚至有害的，因為風(fēng)險管理成本會降低公司價值；新制度金融理論認(rèn)為“完美和完整市場”的前提假設(shè)是不存在的，在充滿摩擦和信息不對稱的現(xiàn)實市場中，風(fēng)險管理可以增加公司價值。事實上經(jīng)過長期演變，商業(yè)銀行風(fēng)險管理已經(jīng)發(fā)展到了全面風(fēng)險和資本管理階段，通過完善風(fēng)險治理架構(gòu)、整合各種風(fēng)險類別、健全風(fēng)險管理流程、提升風(fēng)險管理技術(shù)、塑造風(fēng)險管理文化以及風(fēng)險策略與業(yè)務(wù)計劃的統(tǒng)籌互動實現(xiàn)價值創(chuàng)造功能。金融監(jiān)管理論和實踐不斷演化，其主要目的就是促使銀行穩(wěn)健經(jīng)營、保護(hù)存款人利益，進(jìn)而維護(hù)金融穩(wěn)定。
張守川，男，1973年1月生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，安徽宿州人，供職于中國銀行總行，現(xiàn)任中國銀行新資本協(xié)議實施規(guī)劃協(xié)調(diào)辦公室主任。
1 導(dǎo)論
1.1 研究背景與意義
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究對象
1.1.3 研究意義
1.2 文獻(xiàn)綜述和概念界定
1.2.1 文獻(xiàn)綜述
1.2.2 概念界定
1.3 研究范圍和研究方法
1.3.1 研究范圍
1.3.2 研究方法
1.4 本書結(jié)構(gòu)與觀點(diǎn)創(chuàng)新
1.4.1 本書結(jié)構(gòu)
1.4.2 觀點(diǎn)創(chuàng)新
2 商業(yè)銀行風(fēng)險策略管理的理論基礎(chǔ)
2.1 兩大流派金融理論與商業(yè)銀行風(fēng)險策略管理
2.1.1 新古典金融理論——風(fēng)險管理無關(guān)論
2.1.2 新制度金融理論——風(fēng)險管理相關(guān)論
2.2 全面風(fēng)險管理理論與商業(yè)銀行風(fēng)險策略管理
2.2.1 商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的主要內(nèi)容
2.2.2 全面風(fēng)險管理理論的特性
2.3 金融監(jiān)管理論與商業(yè)銀行風(fēng)險策略管理
2.3.1 傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論
2.3.2 金融危機(jī)后現(xiàn)代金融監(jiān)管理論的發(fā)展
2.3.3 《有效銀行監(jiān)管核心原則》的主要內(nèi)容和監(jiān)管要求
2.3.4 巴塞爾協(xié)議Ⅲ改革的主要內(nèi)容和監(jiān)管要求
2.3.5 “全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)”的主要內(nèi)容和監(jiān)管要求
2.3.6 新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級
2.3.7 以價值創(chuàng)造為目標(biāo)的風(fēng)險策略管理
3 商業(yè)銀行風(fēng)險策略管理的基本框架
3.1 風(fēng)險策略管理的概念與主要特性剖析
3.1.1 風(fēng)險策略管理的概念
3.1.2 風(fēng)險策略管理的主要特性
3.1.3 相關(guān)概念辨析
3.1.4 實施風(fēng)險策略管理的必要性和重要意義
3.2 風(fēng)險策略管理的基本框架與構(gòu)成要素
3.2.1 基本框架
3.2.2 構(gòu)成要素
3.3 風(fēng)險策略管理的運(yùn)行機(jī)制
3.3.1 新資本協(xié)議三大功能推動商業(yè)銀行風(fēng)險策略管理
3.3.2 商業(yè)銀行風(fēng)險策略管理的運(yùn)行機(jī)制
3.4 風(fēng)險策略管理與銀行價值創(chuàng)造探討：一個分析框架
3.4.1 從風(fēng)險調(diào)整績效度量（ Risk - adjusted Performance Measurement，RAPM）到風(fēng)險調(diào)整資本收益率（Risk-adjusted Return on Capital,RAROC）
3.4.2 風(fēng)險調(diào)整資本收益率在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用
3.4.3 風(fēng)險策略管理分析框架：以風(fēng)險調(diào)整資本收益率為例
3.5 風(fēng)險策略管理與銀行價值創(chuàng)造探討的實證分析：以房地產(chǎn)行業(yè)為例
3. 5.1 房地產(chǎn)行業(yè)的信用風(fēng)險
3.5.2 情景分析因素的選取
3.5.3 風(fēng)險策略管理分析
……
4 商業(yè)銀行風(fēng)險治理與風(fēng)險策略管理
5 商業(yè)銀行風(fēng)險偏好與風(fēng)險策略管理
6 商業(yè)銀行風(fēng)險技術(shù)應(yīng)用與風(fēng)險策略管理
7 我國商業(yè)銀行風(fēng)險策略管理的實現(xiàn)路徑
研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝
后記
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