目錄
叢書(shū)序
前言
第1章收益率計(jì)算與建模1
1.1收益率概念1
1.1.1百分比收益率1
1.1.2對(duì)數(shù)收益率2
1.1.3收益率的截面加總2
1.1.4計(jì)算收益率的MATLAB程序3
1.2無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率3
1.2.1無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率概念4
1.2.2無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率估計(jì)5
1.3收益率曲線5
1.3.1收益率曲線概念5
1.3.2收益率曲線擬合6
1.3.3無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線調(diào)整14
習(xí)題一15
第2章金融指數(shù)17
2.1金融指數(shù)編制方法17
2.1.1成份指數(shù)樣本股選擇方法18
2.1.2金融指數(shù)計(jì)算方法19
2.1.3指數(shù)計(jì)算中的常用修正方法20
2.2編制指數(shù)的計(jì)算程序22
2.2.1樣本股備選集合的確定23
2.2.2樣本股的確定24
2.2.3指數(shù)的計(jì)算24
2.2.4指數(shù)的修正27
2.3指數(shù)追蹤30
2.3.1指數(shù)追蹤技術(shù)30
2.3.2指數(shù)追蹤效果衡量指標(biāo)32
2.3.3指數(shù)追蹤計(jì)算33
習(xí)題二37
第3章風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值模擬38
3.1歷史模擬法38
3.2參數(shù)模擬法42
3.3數(shù)學(xué)模型法43
習(xí)題三45
第4章Copula函數(shù)及其應(yīng)用46
4.1相關(guān)系數(shù)矩陣的計(jì)算46
4.2Copula函數(shù)概念及性質(zhì)47
4.2.1Copula理論的研究47
4.2.2Copula函數(shù)的定義47
4.2.3Copula函數(shù)的性質(zhì)49
4.3常用的Copula函數(shù)50
4.3.1多元正態(tài)Copula函數(shù)50
4.3.2多元t-Copula分布函數(shù)51
4.3.3多元阿基米德Copula函數(shù)52
4.3.4極值Copula函數(shù)53
4.4Copula函數(shù)表示的相關(guān)性54
4.5Copula函數(shù)的MATLAB實(shí)現(xiàn)57
習(xí)題四57
第5章金融風(fēng)險(xiǎn)59
5.1金融風(fēng)險(xiǎn)概述59
5.1.1金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)59
5.1.2系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)60
5.1.3系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)61
5.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償因子估計(jì)64
5.2.1風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償因子概念64
5.2.2風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償因子計(jì)算66
5.3金融風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)估計(jì)68
5.3.1簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法68
5.3.2指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均法69
5.3.3GARACH模型法69
5.4MATLAB實(shí)現(xiàn)71
5.4.1VaR的MATLAB實(shí)現(xiàn)71
5.4.2GARCH模型的MATLAB實(shí)現(xiàn)72
習(xí)題五72
第6章投資組合73
6.1投資組合概念73
6.2投資組合構(gòu)造74
6.2.1投資組合計(jì)算76
6.2.2投資組合計(jì)算的Matlab程序78
6.3賣(mài)空限制下的均值-方差投資-再保險(xiǎn)問(wèn)題80
6.3.1模型80
6.3.2隨機(jī)線性二次控制問(wèn)題的解83
6.3.3有效策略和有效前沿87
6.3.4投資組合風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)89
6.4用MATLAB求解非線性優(yōu)化問(wèn)題93
習(xí)題六97
第7章固定收益證券98
7.1固定收益證券基本概念98
7.2固定收益證券價(jià)值估計(jì)-貼現(xiàn)模型100
7.2.1債券定價(jià)原理100
7.2.2附息債券的價(jià)值評(píng)估101
7.2.3零息債券的定價(jià)103
7.2.4到期一次性還本付息債券的價(jià)值評(píng)估106
7.3二叉樹(shù)定價(jià)模型107
7.3.1二叉樹(shù)模型概述107
7.3.2波動(dòng)率和標(biāo)準(zhǔn)差108
7.3.3確定債券在節(jié)點(diǎn)處的價(jià)值108
7.3.4構(gòu)建利率二叉樹(shù)109
習(xí)題七111
第8章金融衍生品估值113
8.1歐式期權(quán)價(jià)值計(jì)算115
8.1.1歐式期權(quán)交易過(guò)程115
8.1.2Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型的簡(jiǎn)述115
8.1.3Black-Scholes模型建立及求解116
8.1.4歐式期權(quán)定價(jià)的MATLAB實(shí)現(xiàn)119
8.2美式期權(quán)價(jià)值計(jì)算122
8.2.1美式期權(quán)定價(jià)概述123
8.2.2美式期權(quán)二叉樹(shù)定價(jià)124
8.2.3美式期權(quán)價(jià)格MATLAB實(shí)現(xiàn)127
8.3奇異期權(quán)價(jià)值計(jì)算128
8.3.1主要品種128
8.3.2特征129
8.3.3分解與定價(jià)129
習(xí)題八129
第9章動(dòng)態(tài)分析初步131
9.1動(dòng)態(tài)分析簡(jiǎn)介131
9.2平穩(wěn)性檢驗(yàn)131
9.2.1基本概念與性質(zhì)132
9.2.2數(shù)據(jù)準(zhǔn)備132
9.2.3時(shí)間序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)133
9.3時(shí)間序列的白噪聲檢驗(yàn)139
9.3.1基本概念與性質(zhì)139
9.3.2白噪聲檢驗(yàn)139
9.4時(shí)間序列模型介紹140
9.4.1ARIMA模型140
9.4.2ARCH模型145
9.4.3Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)149
9.4.4協(xié)整分析153
習(xí)題九157
第10章高頻交易初步158
10.1高頻數(shù)據(jù)158
10.2高頻交易歷史及發(fā)展158
10.3高頻交易策略設(shè)計(jì)159
10.4高頻交易策略設(shè)計(jì)示例163
10.5高頻交易是一個(gè)高度競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域169
習(xí)題十170
參考文獻(xiàn)171