貨幣尋錨--國(guó)債理念、策略博弈與綠色金融研究
定 價(jià):75 元
- 作者:郭棟
- 出版時(shí)間:2022/5/1
- ISBN:9787521832822
- 出 版 社:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社
- 中圖法分類:F812.5
- 頁(yè)碼:
- 紙張:膠版紙
- 版次:
- 開(kāi)本:16開(kāi)
本書聚焦人民幣貨幣之錨,選擇基準(zhǔn)利率和政策效應(yīng)為研究對(duì)象,首先回溯美元等國(guó)際貨幣基準(zhǔn)的演變,提出基準(zhǔn)利率的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)特征;其次結(jié)合中國(guó)國(guó)情,借鑒國(guó)際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),人民幣與世界貨幣的基準(zhǔn)利率選擇進(jìn)行比較,觀測(cè)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的特征表現(xiàn);后進(jìn)行多維度和多體系的方法論研究,基于數(shù)據(jù)實(shí)證和理論分析,為人民幣利率市場(chǎng)化基準(zhǔn)選擇提出切實(shí)可行的中國(guó)策,總結(jié)中國(guó)經(jīng)驗(yàn),為世界各國(guó)緩釋政策傳導(dǎo)梗阻貢獻(xiàn)中國(guó)智慧。全書分為中期政策利率邏輯、貨幣規(guī)則政策效應(yīng)、國(guó)債基準(zhǔn)潛力發(fā)現(xiàn)和前沿問(wèn)題研究四篇。
經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,中國(guó)人民銀行副研究員,金融四十人青年論壇會(huì)員。碩士導(dǎo)師,對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)兼職教授,中國(guó)人民大學(xué)中債所研究員,財(cái)新專欄作家。研究方向國(guó)際金融和貨幣政策,出版專著:《基于貨幣回流的利率債市場(chǎng)開(kāi)放》(人民大學(xué)出版社)、《城市項(xiàng)目融資案例研究》(商務(wù)出版社)。在《國(guó)際金融研究》、《金融監(jiān)管研究》、《中國(guó)金融》等發(fā)表近70篇學(xué)術(shù)性成果。研究獎(jiǎng)項(xiàng):銀保監(jiān)會(huì)2018年度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)優(yōu)秀研究成果一等獎(jiǎng);2019年中債估值杯二等獎(jiǎng)等。從業(yè)經(jīng)歷:曾在一帶一路沿線國(guó)家、非洲和南美等從事10多年礦業(yè)融資開(kāi)發(fā)和國(guó)際規(guī)劃,現(xiàn)任職國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行資金部,從事境內(nèi)外人民幣債券和外幣債券發(fā)行和產(chǎn)品設(shè)計(jì)。
第一章 緒論
第一節(jié) 研究背景與選題意義
第二節(jié) 研究邏輯與結(jié)構(gòu)安排
第二章 實(shí)踐理論:新發(fā)展理念與中國(guó)特色公債理論
第一節(jié) 理論基礎(chǔ):馬克思、恩格斯思想對(duì)舊學(xué)說(shuō)的揚(yáng)棄
第二節(jié) 歷史成就:革命根據(jù)地時(shí)期和新中國(guó)成立以來(lái)的國(guó)債實(shí)踐
第三節(jié) 理論發(fā)展:以人民為中心踐行社會(huì)主義公債理論
第四節(jié) 主要結(jié)論與政策建議
第三章 以史為鑒:中國(guó)近代公債史回溯與啟示
第一節(jié) 研究背景與文獻(xiàn)綜述
第二節(jié) 晚清政府與北洋政府的金融史回溯
第三節(jié) 南京國(guó)民政府債信的泯滅
第四節(jié) 主要結(jié)論與當(dāng)代啟示
第四章 發(fā)展理念:自貿(mào)港債券策略與聚焦十四五規(guī)劃
第一節(jié) 海南自貿(mào)港國(guó)際借鑒與雙循環(huán)債券策略
第二節(jié) 聚焦十四五規(guī)劃的開(kāi)放步驟與安全思維
第五章 RCEP:貿(mào)易價(jià)值鏈重塑與貨幣錨選擇
第一節(jié) RCEP區(qū)域錨貨幣的經(jīng)濟(jì)紅利
第二節(jié) 區(qū)域錨策略:以國(guó)債為載體的貨幣回流
第三節(jié) 變局的應(yīng)對(duì):科技自立自強(qiáng)與人民幣國(guó)際化
第六章 大宗商品:能礦資源的定價(jià)權(quán)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)
第一節(jié) 油貿(mào)危機(jī)事件與歷史回溯
第二節(jié) 石油人民幣抉擇的國(guó)債策略
第三節(jié) 賤金屬溢價(jià)的礦貿(mào)損失
第四節(jié) 礦貿(mào)貨幣效應(yīng)與貨幣錨策略
第七章 債市開(kāi)放:境外投資國(guó)債與貨幣國(guó)際化
第一節(jié) 境外增持國(guó)債與慢球化機(jī)遇
第二節(jié) 國(guó)債市場(chǎng)境外資金流動(dòng)的影響因素
第三節(jié) 貨幣回流模式與債市開(kāi)放平衡策略
第四節(jié) 國(guó)債、政金債和信用債的美債效應(yīng)
第八章 國(guó)別比較:國(guó)債基準(zhǔn)熱點(diǎn)問(wèn)題分析
第一節(jié) 流動(dòng)性問(wèn)題:中美債市流通性比較與策略
第二節(jié) 中美利差問(wèn)題:國(guó)債貨幣政策衡量和舒適區(qū)辨別
第三節(jié) 周期性問(wèn)題:國(guó)債利率弱美元周期的抉擇
第四節(jié) 發(fā)行規(guī)模問(wèn)題:影響中美債市擴(kuò)容的差異比較
第九章 基準(zhǔn)變局:基準(zhǔn)傾斜演變與國(guó)債央行操作
第一節(jié) 基準(zhǔn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)與歷史傾斜演變
第二節(jié) 重要參考利率的基準(zhǔn)潛力評(píng)估
第三節(jié) 央行貨幣政策與國(guó)債購(gòu)買操作
第十章 審慎策略:美債市場(chǎng)的漸進(jìn)式開(kāi)放
第一節(jié) 外債本幣化與美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)開(kāi)放
第二節(jié) 外國(guó)官方附加發(fā)行的國(guó)債歷史實(shí)踐
第三節(jié) 卡特債券:非流通國(guó)債市場(chǎng)的開(kāi)放實(shí)踐
第四節(jié) 魯薩債券:貨幣互換投資國(guó)債的借鑒
第十一章 危機(jī)新機(jī):熱點(diǎn)問(wèn)題與國(guó)債策略
第一節(jié) 災(zāi)難情形:貨幣政策選擇與特別國(guó)債發(fā)行
第二節(jié) 貨幣乘數(shù):國(guó)債收益率曲線驅(qū)動(dòng)因素分析
第三節(jié) 信用事件:穩(wěn)定情緒緩釋風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)傳染
附錄 信用債與利率債跨市場(chǎng)情緒傳染效應(yīng)圖例說(shuō)明
第十二章 范式借鑒:國(guó)債一級(jí)交易商制度演變與國(guó)別比較
第一節(jié) 交易商機(jī)制的國(guó)別選擇與制度邏輯
第二節(jié) 中美國(guó)債市場(chǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施比較
第十三章 責(zé)權(quán)安排:國(guó)債一級(jí)交易商責(zé)任界定和權(quán)利安排
第一節(jié) 國(guó)債一級(jí)交易商制度的責(zé)任界定
第二節(jié) 國(guó)債一級(jí)交易商制度的權(quán)利安排
第十四章 目標(biāo)資質(zhì):國(guó)債一級(jí)交易商制度的目標(biāo)和資質(zhì)要求
第一節(jié) 國(guó)債一級(jí)交易商制度的目標(biāo)、約束與條件
第二節(jié) 國(guó)債一級(jí)交易商的資質(zhì)要求與實(shí)踐參考
附錄 美國(guó)國(guó)債一級(jí)交易商制度準(zhǔn)入條款
第十五章 國(guó)際趨同:綠色債券分類標(biāo)準(zhǔn)與ESG理念影響
第一節(jié) 綠色債券分類標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際比較
第二節(jié) 中歐標(biāo)準(zhǔn)的趨同存異
第三節(jié) ESG因素影響央行儲(chǔ)備資產(chǎn)組合
第十六章 綠色投資:綠色債務(wù)工具觀測(cè)與綠色轉(zhuǎn)移效應(yīng)
第一節(jié) 可持續(xù)債務(wù)創(chuàng)新演變、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和策略應(yīng)對(duì)
第二節(jié) 綠天鵝的轉(zhuǎn)型效應(yīng)、貨幣政策和債券策略
第三節(jié) 避險(xiǎn)辨識(shí)綠色債券指數(shù)中長(zhǎng)期投資的防御特征
第十七章 綠色責(zé)任:綠色主權(quán)債券發(fā)展與國(guó)際債務(wù)治理
第一節(jié) 綠色主權(quán)債券的特征、借鑒和啟示
第二節(jié) 綠色主權(quán)債券的增長(zhǎng)趨勢(shì)和價(jià)值發(fā)現(xiàn)
第三節(jié) 綠色主權(quán)債券互換:國(guó)際債務(wù)治理轉(zhuǎn)型創(chuàng)新方案
第十八章 總結(jié)與政策建議
第一節(jié) 總結(jié)
第二節(jié) 政策建議
參考文獻(xiàn)