第一篇　創(chuàng)業(yè)投資基金基礎(chǔ)篇
第一章　創(chuàng)業(yè)投資基金概況
　　第一節(jié)　創(chuàng)業(yè)投資基金的定義
　　第二節(jié)　創(chuàng)業(yè)投資基金的組織形式
第二章　基金架構(gòu)
　　第一節(jié)　基金架構(gòu)的核心要素
　　　　一、基金利益分配維度
　　　　二、基金控制權(quán)維度
　　　　三、基金風(fēng)險分配維度
　　　　四、基金運(yùn)營需要維度
　　第二節(jié)　典型的基金架構(gòu)
　　　　一、GP和管理人合一基金
　　　　二、GP和管理人分離基金
　　　　三、多GP基金
　　　　四、聯(lián)接基金
　　　　五、平行基金
第三章　基金主要參與者
　　第一節(jié)　基金管理人
　　　　一、基金管理人登記程序
　　　　二、基金管理人分類和要求
　　　　三、基金管理人的業(yè)務(wù)范圍
　　　　四、基金管理人的資格要求
　　　　　�。ㄒ唬┗�金管理人的法律形式要求
　　　　　�。ǘ�）基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍要求
　　　　　　（三）基金管理人的注冊資本和辦公場所要求
　　　　　�。ㄋ模└呒壒芾砣藛T的資格和人員要求
　　　　　�。ㄎ澹╋L(fēng)險管理和內(nèi)部控制要求
　　　　　　（六）股東和股權(quán)要求
　　　　　�。ㄆ撸┢渌�合規(guī)要求
　　　　五、基金管理人的登記時間
　　　　六、基金管理人的信息披露
　　　　七、基金管理人的相關(guān)方
　　　　　�。ㄒ唬┢胀ê匣锶伺c執(zhí)行事務(wù)合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表的區(qū)別與聯(lián)系
　　　　　　（二）執(zhí)行事務(wù)合伙人和管理人的區(qū)別與聯(lián)系
　　　　　�。ㄈ�）實(shí)務(wù)關(guān)注事項
　　　　八、基金管理人的關(guān)鍵人士
　　第二節(jié)　基金投資者
　　　　一、基金投資者分類
　　　　　�。ㄒ唬└邇糁祩�人投資者
　　　　　�。ǘ�）政府引導(dǎo)基金
　　　　　　（三）保險資金
　　　　　�。ㄋ模�養(yǎng)老基金
　　　　　�。ㄎ澹┥虡I(yè)銀行及其下屬企業(yè)
　　　　二、投資者出資方式
　　　　三、投資者出資違約分類
　　　　　�。ㄒ唬┩顿Y者出資違約分類
　　　　　　（二）投資者出資違約影響
　　　　四、投資者出資違約預(yù)防
　　　　五、投資者出資違約處置
　　　　　　（一）投資者出資違約治愈機(jī)會
　　　　　�。ǘ�）投資者出資違約的法律責(zé)任
　　第三節(jié)　基金銷售機(jī)構(gòu)
　　第四節(jié)　基金托管人和募集賬戶監(jiān)督機(jī)構(gòu)
第四章　基金核心要素
　　第一節(jié)　基金決策機(jī)制
　　　　一、合伙人會議
　　　　　　（一）合伙人會議的召集
　　　　　�。ǘ�）合伙人會議的通知
　　　　　�。ㄈ�）出席合伙人會議的方式和要求
　　　　　　（四）議事內(nèi)容與程序
　　　　二、立項委員會
　　　　三、投資決策委員會
　　　　　�。ㄒ唬┩段瘯�的職責(zé)
　　　　　　（二）投委會的組成
　　　　　�。ㄈ�）投委會的決策機(jī)制
　　　　　�。ㄋ模┩段瘯�的程序
　　　　四、咨詢委員會（顧問委員會）
　　　　　�。ㄒ唬┳稍兾瘑T會的組成
　　　　　�。ǘ�）咨詢委員會的職責(zé)
　　　　　　（三）咨詢委員會的決策機(jī)制
　　第二節(jié)　基金分配機(jī)制
　　　　一、基金分配簡介
　　　　二、基金分配本質(zhì)及主要問題
　　　　　　（一）門檻收益率
　　　　　�。ǘ�）業(yè)績報酬比率
　　　　三、基金分配模式
　　　　　�。ㄒ唬┌椿�金分配模式
　　　　　　（二）按項目分配模式
　　第三節(jié)　基金費(fèi)用
　　　　一、基金管理費(fèi)
　　　　　　（一）管理費(fèi)涵蓋范圍
　　　　　�。ǘ�）管理費(fèi)支付安排
　　　　　�。ㄈ�）影響管理費(fèi)的主要因素
　　　　　　（四）實(shí)務(wù)中的常見問題
　　　　二、其他基金費(fèi)用
　　　　　�。ㄒ唬╉椖抠M(fèi)用
　　　　　　（二）基金運(yùn)營費(fèi)用
　　第四節(jié)　基金規(guī)模
　　第五節(jié)　基金期限和期間
　　第六節(jié)　基金循環(huán)投資
　　　　一、原則上禁止循環(huán)投資模式
　　　　二、在投資期內(nèi)允許循環(huán)投資模式
　　　　三、完全禁止循環(huán)投資模式
　　第七節(jié)　基金后續(xù)募集
第二篇　創(chuàng)業(yè)投資基金的合規(guī)管理篇
第一章　創(chuàng)業(yè)投資基金的合規(guī)管理概況
　　　　一、違規(guī)募集行為
　　　　二、損害投資者利益行為
　　　　三、基金備案及其他違規(guī)
第二章　基金募集的合規(guī)管理
　　第一節(jié)　投資者適當(dāng)性和合格投資者的合規(guī)管理
　　　　一、投資者適當(dāng)性和合格投資者制度由來
　　　　二、投資者適當(dāng)性和合格投資者制度的區(qū)別和聯(lián)系
　　　　三、投資者適當(dāng)性制度的邏輯和框架
　　　　四、實(shí)務(wù)操作要點(diǎn)
　　　　　�。ㄒ唬┨囟▽ο蟠_定程序
　　　　　�。ǘ�）基金產(chǎn)品風(fēng)險評級程序
　　　　　　（三）投資者風(fēng)險匹配程序
　　　　　�。ㄋ模┩顿Y者適當(dāng)性的回訪要求
　　　　　�。ㄎ澹┩顿Y者適當(dāng)性的合規(guī)管理
　　第二節(jié)　基金宣傳和推介的合規(guī)管理
　　　　一、宣傳和推介方式的合規(guī)管理
　　　　二、宣傳和推介內(nèi)容的合規(guī)管理
　　　　三、基金推介材料的合規(guī)管理
　　　　四、委托募集的合規(guī)管理
　　第三節(jié)　風(fēng)險揭示的合規(guī)管理
　　第四節(jié)　基金合同的合規(guī)管理
　　　　一、基金合同內(nèi)容的合規(guī)管理
　　　　二、投資者人數(shù)的合規(guī)管理
　　第五節(jié)　基金合同簽署后的合規(guī)管理
　　　　一、冷靜期的合規(guī)管理
　　　　二、投資前回訪的合規(guī)管理
　　　　三、投資者出資的合規(guī)管理
　　　　四、工商確權(quán)的合規(guī)管理
第三章　基金備案合規(guī)管理
　　第一節(jié)　基金備案的性質(zhì)和意義
　　　　一、管理人管理未備案基金的法律責(zé)任
　　　　二、基金未備案對基金運(yùn)作影響
　　　　三、基金未備案對投資及退出影響
　　第二節(jié)　基金名稱和經(jīng)營范圍的合規(guī)管理
　　第三節(jié)　基金核心要素的合規(guī)管理
　　　　一、基金架構(gòu)的合規(guī)要求
　　　　二、基金類型的合規(guī)要求
　　　　三、基金規(guī)模的合規(guī)要求
　　　　四、基金托管的合規(guī)要求
　　　　五、基金期限的合規(guī)要求
　　　　六、基金封閉運(yùn)作的合規(guī)要求
　　　　七、基金設(shè)立的反壟斷合規(guī)要求
第四章　基金運(yùn)營的合規(guī)管理
　　第一節(jié)　基金投資業(yè)務(wù)的合規(guī)管理
　　第二節(jié)　基金關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)管理
　　第三節(jié)　基金獨(dú)立運(yùn)營的合規(guī)管理
　　第四節(jié)　禁止剛性兌付的合規(guī)管理
　　第五節(jié)　基金信息披露的合規(guī)管理
　　第六節(jié)　基金估值的合規(guī)管理
第五章　基金退出的合規(guī)管理
　　第一節(jié)　投資者退出基金的方式和特點(diǎn)
　　第二節(jié)　投資者退出基金相關(guān)實(shí)務(wù)
　　第三節(jié)　基金清算的合規(guī)管理
　　　　一、解散
　　　　二、清算
　　　　三、注銷程序
第三篇　項目投資的風(fēng)險控制篇
第一章　項目投資概況
第二章　盡職調(diào)查
　　第一節(jié)　盡職調(diào)查簡介
　　第二節(jié)　法律和財務(wù)盡職調(diào)查的價值
　　　　一、法律和財務(wù)盡職調(diào)查是發(fā)現(xiàn)和驗證企業(yè)價值的重要途徑
　　　　二、法律和財務(wù)盡職調(diào)查是發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對投資風(fēng)險的重要途徑
　　　　三、相對業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，法律和財務(wù)盡職調(diào)查的客觀性往往更強(qiáng)
　　第三節(jié)　法律和財務(wù)盡職調(diào)查的特性和核心點(diǎn)
　　　　一、法律和財務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)建立在投資者視角之上，而不僅僅是在合規(guī)者視角之上
　　　　二、法律和財務(wù)盡職調(diào)查只是投資風(fēng)險管理的一部分，而非全部，不可偏頗
　　　　三、法律和財務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)關(guān)注投資重要信息，平衡好細(xì)節(jié)和重要信息
　　第四節(jié)　法律和財務(wù)盡職調(diào)查的方式和方法
　　第五節(jié)　盡職調(diào)查實(shí)務(wù)專題
　　　　一、怎么看創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊
　　　　　�。ㄒ唬�從共同合作時間和經(jīng)歷看創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊
　　　　　　（二）從股權(quán)結(jié)構(gòu)看團(tuán)隊成員的關(guān)系
　　　　　�。ㄈ�）從內(nèi)部決策機(jī)制看團(tuán)隊
　　　　　�。ㄋ模�從財務(wù)審批程序看團(tuán)隊
　　　　二、怎么看歷史沿革
　　　　三、怎么做現(xiàn)場訪談
　　　　　�。ㄒ唬┈F(xiàn)場訪談前的信息獲取
　　　　　�。ǘ�）制定訪談計劃和準(zhǔn)備訪談問題
　　　　　　（三）技巧性提問和傾聽
第三章　交易結(jié)構(gòu)
　　第一節(jié)　中國法下的投資方式
　　第二節(jié)　被投企業(yè)估值
第四章　投資條款
　　第一節(jié)　經(jīng)濟(jì)類條款
　　　　一、對賭條款（價格調(diào)整條款）
　　　　　�。ㄒ唬�對賭協(xié)議的商業(yè)邏輯和價值
　　　　　　（二）對賭協(xié)議在中國法下構(gòu)造及其解決方案
　　　　　�。ㄈ�）對賭協(xié)議在中國法下的適用
　　　　二、反稀釋權(quán)條款
　　　　　　（一）反稀釋條款的基本邏輯和作用
　　　　　�。ǘ�）反稀釋條款的分類
　　　　　�。ㄈ�）反稀釋條款在中國法下的適用
　　　　三、清算優(yōu)先權(quán)條款
　　　　　　（一）清算優(yōu)先權(quán)的適用范圍
　　　　　�。ǘ�）清算優(yōu)先權(quán)的分類和實(shí)務(wù)要點(diǎn)
　　　　　�。ㄈ�）清算優(yōu)先權(quán)在中國法下的適用
　　　　四、優(yōu)先購買權(quán)條款
　　　　　�。ㄒ唬﹥�(yōu)先購買權(quán)的核心要素及其構(gòu)造
　　　　　�。ǘ�）創(chuàng)投基金行使優(yōu)先購買權(quán)限制及解決方案
　　　　　　（三）優(yōu)先購買權(quán)條款在中國法下的適用
　　　　五、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款
　　　　　　（一）優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的核心要素及其構(gòu)造
　　　　　�。ǘ�）創(chuàng)投基金行使優(yōu)先認(rèn)購權(quán)限制及解決方案
　　　　　�。ㄈ�）優(yōu)先認(rèn)購權(quán)在中國法下的適用
　　第二節(jié)　控制類條款
　　　　一、限售權(quán)條款
　　　　　　（一）限售權(quán)條款的實(shí)務(wù)要點(diǎn)
　　　　　�。ǘ�）限售權(quán)條款在中國法下的適用
　　　　二、一票否決權(quán)條款
　　　　　　（一）一票表決權(quán)的表現(xiàn)形式
　　　　　�。ǘ�）一票否決權(quán)條款的具體內(nèi)容
　　　　　�。ㄈ�）一票否決權(quán)條款在中國法下的適用
　　第三節(jié)　退出類條款
　　　　一、回購條款
　　　　　�。ㄒ唬┗刭彈l款的商業(yè)邏輯和價值
　　　　　�。ǘ�）回購條款在中國法下的適用
　　　　二、領(lǐng)售權(quán)條款
　　　　　�。ㄒ唬╊I(lǐng)售權(quán)觸發(fā)條件
　　　　　�。ǘ�）領(lǐng)售權(quán)條款關(guān)聯(lián)機(jī)制
　　　　三、共同出售權(quán)條款
　　第四節(jié)　其他類條款
　　　　一、送達(dá)條款
　　　　二、效力適用條款
第五章　投后服務(wù)
　　第一節(jié)　投后服務(wù)的主要內(nèi)容
　　　　一、投后管理的主要內(nèi)容
　　　　二、增值服務(wù)的主要內(nèi)容
　　第二節(jié)　投后服務(wù)的主要模式
第六章　項目退出
　　第一節(jié)　上市退出
　　　　一、股東資格的合規(guī)要求
　　　　二、特殊權(quán)利條款的合規(guī)要求
　　　　三、相關(guān)承諾要求
　　　　　�。ㄒ唬╂i定期承諾
　　　　　�。ǘ�）合規(guī)減持承諾
　　　　四、減持合規(guī)要求
　　第二節(jié)　并購?fù)顺?br />　　第三節(jié)　股權(quán)轉(zhuǎn)讓
　　第四節(jié)　公司回購
　　　　一、定向減資退出的決策機(jī)制
　　　　二、定向減資退出的程序
　　第五節(jié)　公司清算
　　　　一、公司清算程序
　　　　二、股東清算責(zé)任
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