第一部分 導(dǎo) 論
第1章 投資環(huán)境 3
1.1 現(xiàn)代投資學(xué)的發(fā)展 3
1.2 投資過程 7
本章小結(jié) 13
基本概念 14
本章習(xí)題 14
即測即練 14
第2章 金融市場與投資工具 15
2.1 貨幣市場 15
2.2 債券市場 22
2.3 股票市場 27
2.4 衍生品市場 32
2.5 金融投資工具 34
本章小結(jié) 45
基本概念 45
本章習(xí)題 45
即測即練 46
第二部分 均衡資本市場與資產(chǎn)定價(jià)理論
第3章 資產(chǎn)組合理論 49
3.1 投資風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)偏好 49
3.2 無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 56
3.3 風(fēng)險(xiǎn)度量 58
3.4 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合 64
3.5 兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合 68
本章小結(jié) 71
基本概念 72
本章習(xí)題 72
即測即練 72
第4章 資本資產(chǎn)定價(jià)理論 73
4.1 資產(chǎn)組合的效率邊界 74
4.2 最優(yōu)資產(chǎn)組合選擇 76
4.3 馬柯維茨的投資組合模型 78
4.4 均衡資本市場 83
4.5 CAPM理論及實(shí)證檢驗(yàn) 83
4.6 指數(shù)模型 93
本章小結(jié) 96
基本概念 97
本章習(xí)題 97
即測即練 97
第5章 套利定價(jià)理論與風(fēng)險(xiǎn)收益的多因素模型 98
5.1 多因素模型 98
5.2 套利定價(jià)理論 100
5.3 單一資產(chǎn)與套利定價(jià)理論 106
5.4 多因素套利定價(jià)理論及APT實(shí)證檢驗(yàn) 107
5.5 多因素資本資產(chǎn)定價(jià)模型與套利定價(jià)理論 109
本章小結(jié) 111
基本概念 112
本章習(xí)題 112
即測即練 112
第6章 有效市場理論 113
6.1 隨機(jī)漫步與有效市場假說 113
6.2 有效市場的含義和形式 115
6.3 有效市場的實(shí)證檢驗(yàn) 119
6.4 關(guān)于有效市場的爭議 125
6.5 分形市場假說 128
本章小結(jié) 130
基本概念 131
本章習(xí)題 131
即測即練 131
第三部分 固定收益證券投資分析
第7章 債券的價(jià)格與收益 135
7.1 債券的特征 135
7.2 債券的定價(jià) 140
7.3 債券的收益率 144
7.4 債券的時(shí)間價(jià)值 150
本章小結(jié) 153
基本概念 154
本章習(xí)題 154
即測即練 155
第8章 利率的期限結(jié)構(gòu) 156
8.1 收益曲線 156
8.2 收益曲線和遠(yuǎn)期利率 158
8.3 利率的不確定性和遠(yuǎn)期利率 160
8.4 利率期限結(jié)構(gòu)理論 162
本章小結(jié) 167
基本概念 168
本章習(xí)題 168
即測即練 169
第9章 債券資產(chǎn)組合的管理 170
9.1 利率風(fēng)險(xiǎn)度量 170
9.2 久期 173
9.3 凸性 178
9.4 消極的債券組合管理策略 182
9.5 積極的債券組合管理策略 189
本章小結(jié) 194
基本概念 196
本章習(xí)題 196
即測即練 196

第四部分 股票市場投資分析
第10章 宏觀經(jīng)濟(jì)分析及行業(yè)分析 199
10.1 國際宏觀因素分析 199
10.2 國內(nèi)宏觀因素分析 201
10.3 經(jīng)濟(jì)周期 210
10.4 行業(yè)分析 212
本章小結(jié) 219
基本概念 219
本章習(xí)題 219
即測即練 219
第11章 公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 220
11.1 公司基本素質(zhì)分析 221
11.2 主要財(cái)務(wù)報(bào)表 222
11.3 財(cái)務(wù)比率分析 226
本章小結(jié) 242
基本概念 242
本章習(xí)題 242
即測即練 243
第12章 股票估值模型 244
12.1 股利貼現(xiàn)模型 244
12.2 自由現(xiàn)金流估價(jià)方法 250
12.3 超額收益貼現(xiàn)模型 253
12.4 相對價(jià)值法 255
12.5 股票投資配置策略及其實(shí)際應(yīng)用 258
本章小結(jié) 265
基本概念 266
本章習(xí)題 266
即測即練 266
第13章 行為金融學(xué)與股票投資技術(shù)分析 267
13.1 行為評論 267
13.2 技術(shù)分析的主要理論與方法 273
13.3 技術(shù)指標(biāo) 294
本章小結(jié) 306
基本概念 307
本章習(xí)題 307
即測即練 307
第五部分 金融衍生市場投資分析
第14章 期權(quán)合約投資分析 311
14.1 期權(quán)合約 311
14.2 期權(quán)價(jià)值 317
14.3 期權(quán)策略 321
14.4 期權(quán)定價(jià) 323
14.5 類似期權(quán)的證券 328
14.6 新型期權(quán) 330
本章小結(jié) 331
基本概念 332
本章習(xí)題 332
即測即練 332
第15章 遠(yuǎn)期合約與期貨合約 333
15.1 遠(yuǎn)期合約分析 333
15.2 期貨合約 336
15.3 期貨市場交易規(guī)則 341
15.4 期貨價(jià)格的決定 346
本章小結(jié) 353
基本概念 354
本章習(xí)題 354
即測即練 354
第16章 期貨與互換實(shí)務(wù) 355
16.1 外匯期貨 355
16.2 股指期貨 359
16.3 利率期貨 365
16.4 對沖與對沖基金 368
16.5 互換 370
本章小結(jié) 371
基本概念 372
本章習(xí)題 373
即測即練 374
第六部分 應(yīng)用投資組合管理
第17章 投資基金理論與實(shí)務(wù) 377
17.1 證券投資基金概述 377
17.2 證券投資基金理論 385
17.3 證券投資基金實(shí)務(wù) 388
本章小結(jié) 393
基本概念 394
本章習(xí)題 394
即測即練 395
第18章 投資組合業(yè)績評價(jià) 396
18.1 傳統(tǒng)業(yè)績評價(jià)理論 396
18.2 對沖基金的業(yè)績度量 401
18.3 市場時(shí)機(jī) 403
18.4 類型分析 406
18.5 業(yè)績貢獻(xiàn)程序 408
18.6 業(yè)績評價(jià)體系實(shí)務(wù) 412
本章小結(jié) 414
基本概念 415
本章習(xí)題 415
即測即練 415
參考文獻(xiàn) 416
術(shù)語表 419