本書是一本解釋與金融衍生品市場(chǎng)有關(guān)的常識(shí)的書，還針對(duì)某些交易者對(duì)金融衍生品市場(chǎng)誤解的內(nèi)容給出了解釋。如對(duì)收益率曲線倒掛是否能預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)衰退、股市震蕩發(fā)生后應(yīng)該如何救市、中央銀行為何交易衍生品等問(wèn)題，作者給出了自己的答案。本書還解釋了一些其他金融行業(yè)書籍很少談及的有關(guān)交易所的問(wèn)題，比如“交易所是否對(duì)交易結(jié)算價(jià)擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)”和“交易所的收購(gòu)行為能否帶來(lái)經(jīng)濟(jì)價(jià)值”，可以幫助者重新認(rèn)識(shí)交易所，認(rèn)識(shí)金融市場(chǎng)。
第一章 理解和應(yīng)對(duì)金融危機(jī)
第一節(jié) 國(guó)債收益率倒掛和經(jīng)濟(jì)衰退
一、2022年和2019年的美國(guó)國(guó)債收益率倒掛
二、收益率倒掛預(yù)言經(jīng)濟(jì)衰退的理論基礎(chǔ)
三、我國(guó)和其他主要經(jīng)濟(jì)體的國(guó)債收益率倒掛和經(jīng)濟(jì)衰退
四、2008年金融危機(jī)后國(guó)債收益率倒掛對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)測(cè)能力
第二節(jié) 用金融脆弱性理論解釋當(dāng)代金融危機(jī)
一、金融系統(tǒng)脆弱性理論基本概念
二、新背景下的金融脆弱性理論
三、基于市場(chǎng)脆弱性理論強(qiáng)化衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)管理
第三節(jié) 境外股災(zāi)中的救市措施
一、境外股災(zāi)概述
二、美國(guó)1987年股災(zāi)和救市措施
三、日本1990年股市連續(xù)下跌和救市措施
四、1997年亞洲金融危機(jī)背景下的韓國(guó)股災(zāi)和救市措施
五、正確的救市措施
第二章 產(chǎn)品、交易者和交易行為
第一節(jié) 發(fā)行方和監(jiān)管者視角下的雪球產(chǎn)品及其風(fēng)險(xiǎn)
一、雪球產(chǎn)品概述
二、雪球產(chǎn)品的獲利方式與對(duì)沖方式
三、雪球產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)
四、發(fā)行雪球產(chǎn)品需要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題
第二節(jié) 基準(zhǔn)利率改革和中國(guó)基準(zhǔn)利率體系
一、 基準(zhǔn)利率改革
二、我國(guó)基準(zhǔn)利率體系
三、我國(guó)基準(zhǔn)利率體系和境外的差異
第三節(jié) 使用國(guó)債期貨管理信用債風(fēng)險(xiǎn)的正確思路
一、國(guó)債期貨對(duì)沖信用債利率風(fēng)險(xiǎn)的基本方法
二、國(guó)債期貨對(duì)沖信用債風(fēng)險(xiǎn)示例
三、使用國(guó)債期貨管理信用債風(fēng)險(xiǎn)的注意事項(xiàng)
第四節(jié) 金融衍生品市場(chǎng)操縱的典型手段
一、傳統(tǒng)市場(chǎng)操縱手段
二、現(xiàn)階段常見的市場(chǎng)操縱手段
三、現(xiàn)階段金融衍生品市場(chǎng)操縱的特點(diǎn)
第五節(jié) 準(zhǔn)確評(píng)估金融市場(chǎng)流動(dòng)性
一、流動(dòng)性的衡量維度和評(píng)估指標(biāo)
二、在實(shí)務(wù)中應(yīng)用的流動(dòng)性指標(biāo)
三、在實(shí)務(wù)中選取流動(dòng)性指標(biāo)需要考慮的因素
第六節(jié) 中央銀行交易衍生品的原因
一、中央銀行參與衍生品交易的目標(biāo)
二、中央銀行的衍生品交易情況及特征
三、中央銀行參與金融衍生品交易的實(shí)例
四、央行參與衍生品交易的市場(chǎng)影響
第三章 重新認(rèn)識(shí)交易所
第一節(jié) 交易所行業(yè)的收購(gòu)和并購(gòu)
一、 交易所收購(gòu)和并購(gòu)概述
二、交易所收購(gòu)和并購(gòu)的地理特征
三、交易所收購(gòu)和并購(gòu)的策略特征
四、收購(gòu)和并購(gòu)的參與者及其財(cái)務(wù)特征
五、 交易所收購(gòu)和并購(gòu)趨勢(shì)
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