定 價：20 元
叢書名：經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)系列教材
- 作者：彭紅楓主編
- 出版時間：2008/6/1
- ISBN：9787307062757
- 出 版 社：武漢大學(xué)出版社
- 中圖法分類：F830.2
- 頁碼：170
- 紙張：膠版紙
- 版次：1
- 開本：16K
本書在介紹衍生金融工具基本理論的基礎(chǔ)上，分別從中國期貨市場的GARCH效應(yīng)、期貨市場最優(yōu)套期保值比率的估計、期權(quán)平價理論在中國的實(shí)證檢驗(yàn)、商業(yè)銀行掛鉤型理財產(chǎn)品預(yù)期收益率的模擬、期貨價格的形成機(jī)制二叉樹期權(quán)定價等六個專題研究了計量經(jīng)濟(jì)學(xué)和時間序列分析在衍生金融工具中的應(yīng)用。本書內(nèi)容翔實(shí)、操作簡單，初學(xué)者可以模仿書中所講案例進(jìn)行自己的研究，本書還為有一定基礎(chǔ)的讀者提供了一些估計程序的源代碼，同時為歐式及美式期權(quán)設(shè)計了二叉樹期權(quán)定價軟件，有助于培養(yǎng)學(xué)生運(yùn)用定量分析方法解決中國現(xiàn)實(shí)問題的能力。
本書可以滿足金融學(xué)、金融工程及投資學(xué)等本科高年級學(xué)生和一年級研究生金融計量研究的需要，可以作為金融工程、衍生金融工具理論教學(xué)的配套用書，同時也可作為證券、期貨及其他衍生品等行業(yè)實(shí)務(wù)操作人員的參考用書。
《經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)系列教材：衍生金融工具實(shí)驗(yàn)教程》可以滿足金融學(xué)、金融工程及投資學(xué)等本科高年級學(xué)生和一年級研究生金融計量研究的需要，可以作為金融工程、衍生金融工具理論教學(xué)的配套用書，同時也可作為證券、期貨及其他衍生品等行業(yè)實(shí)務(wù)操作人員的參考用書。
現(xiàn)代實(shí)驗(yàn)教學(xué)是將專業(yè)理論知識、信息技術(shù)和操作技能等融于體的教學(xué)，是經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)新發(fā)展的重要內(nèi)容，其既對已有的經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)教學(xué)體系、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方法、教學(xué)手段、教學(xué)條件、教學(xué)管理等提出了新的要求，也對從事經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)教育的教師和管理者提出了新的要求。
限于條件、學(xué)科發(fā)展、硬件與軟件設(shè)施以及人們對經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)教學(xué)內(nèi)容和方式認(rèn)識的局限，過去經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)的教學(xué)長期偏重于理論教學(xué)，實(shí)驗(yàn)教學(xué)基本上處于可有可無的境地。隨著經(jīng)濟(jì)與管理實(shí)踐的不斷發(fā)展，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的變化，隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)學(xué)科的進(jìn)一步發(fā)展，隨著實(shí)驗(yàn)教學(xué)硬件與軟件設(shè)施的不斷改善，更由于人們對經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)教學(xué)內(nèi)容和方式認(rèn)識的轉(zhuǎn)變，以計算機(jī)為物質(zhì)基礎(chǔ)、以現(xiàn)代信息技術(shù)和經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)專業(yè)軟件為支撐、以現(xiàn)代模擬教學(xué)為主要方式的經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)已經(jīng)被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)的重要教學(xué)內(nèi)容和方式。推進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)，達(dá)到理論教學(xué)與實(shí)驗(yàn)教學(xué)并重已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)專業(yè)教育的重要方向。實(shí)驗(yàn)教學(xué)已經(jīng)成為培養(yǎng)寬口徑、厚基礎(chǔ)、高素質(zhì)、強(qiáng)能力的具有創(chuàng)新、創(chuàng)造和創(chuàng)業(yè)精神和能力的高層次復(fù)合型的經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)專業(yè)人才的必不可少的重要環(huán)節(jié)。為了進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)，我們決定推出經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)系列教材。
編寫本系列教材的宗旨是要推動經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)，提高經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)水平，完善經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系，培養(yǎng)和提高學(xué)生的實(shí)踐能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)學(xué)科專業(yè)的發(fā)展。
我們將以本科各專業(yè)課程教學(xué)計劃為基本依據(jù)，根據(jù)實(shí)驗(yàn)教學(xué)需要和人才培養(yǎng)需要，以實(shí)驗(yàn)教學(xué)系列教材的形式分批推出實(shí)驗(yàn)教學(xué)教材，最終形成體系比較完整的適應(yīng)實(shí)驗(yàn)教學(xué)和人才培養(yǎng)需要的具有學(xué)院學(xué)科專業(yè)特色和優(yōu)勢的系列教材。
前言
第一章 中國期貨市場GARCH效應(yīng)的實(shí)證檢驗(yàn)
第一節(jié) GARCH理論基礎(chǔ)
一、ARCH模型
二、GARCH模型
三、EGARCH模型
四、TGARCH模型
五、ARCH-M，GARCH-M和EGARCH-M模型
第二節(jié) 實(shí)驗(yàn)?zāi)康募胺椒?br />
一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?br />
二、實(shí)驗(yàn)方法
第三節(jié) 實(shí)驗(yàn)過程
一、數(shù)據(jù)的搜集和整理
（一）數(shù)據(jù)的搜集
（二）EViews工作文件的建立
（三）工作文件的保存
（四）數(shù)據(jù)的導(dǎo)入
（五）數(shù)據(jù)的驗(yàn)證和保存
二、中國期貨市場GARCH效應(yīng)的實(shí)證檢驗(yàn)
（一）銅期貨收益率統(tǒng)計性描述
（二）銅期貨收益率序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
（三）方程的估計
（四）銅期貨收益率序列的ARCH估計
（五）銅期貨收益率序列的GARCH估計
（六）銅期貨收益率序列的GARCH-M估計
（七）銅期貨收益率序列的EGARCH-M估計
第四節(jié) 應(yīng)注意的問題
第二章 期貨最優(yōu)套期保值比率的估計
第一節(jié) 套期保值理論基礎(chǔ)
一、期貨套期保值比率概述
二、計算期貨套期保值比率的相關(guān)模型
（一）簡單回歸模型（OLS）
（二）誤差修正模型（ECM）
（三）ECM-BGARCH模型
三、期貨套期保值比率績效的評估
第二節(jié) 實(shí)驗(yàn)?zāi)康募胺椒?br />
一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?br />
二、實(shí)驗(yàn)方法
第三節(jié) 實(shí)驗(yàn)過程
一、數(shù)據(jù)的搜集和整理
（一）數(shù)據(jù)的搜集
（二）EViews工作文件的建立
（三）數(shù)據(jù)的導(dǎo)入
（四）數(shù)據(jù)的驗(yàn)證和保存
二、利用EViews估計最優(yōu)套期保值比率
（一）用OLS模型估計最優(yōu)套期保值比率
（二）用ECM模型估計最優(yōu)套期保值比率
（三）用ECM-BGARCH模型估計最優(yōu)套期保值比率
三、對利用最小方差套期比的套保組合進(jìn)行績效評估
第四節(jié) 應(yīng)注意的問題
第三章 期權(quán)平價關(guān)系在中國市場的實(shí)證檢驗(yàn)
第一節(jié) 期權(quán)平價相關(guān)理論基礎(chǔ)
一、期權(quán)基礎(chǔ)知識介紹
二、期權(quán)平價關(guān)系介紹
三、期權(quán)平價關(guān)系在中國的應(yīng)用
第二節(jié) 實(shí)驗(yàn)?zāi)康募胺椒?br />
一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?br />
二、實(shí)驗(yàn)方法
第三節(jié) 實(shí)驗(yàn)過程
一、數(shù)據(jù)的搜集和整理
（一）數(shù)據(jù)的搜集
（二）EViews工作文件的建立
（三）數(shù)據(jù)的導(dǎo)入
（四）看跌權(quán)證價格的調(diào)整
（五）數(shù)據(jù)的驗(yàn)證和保存
二、回歸模型的建立
三、回歸結(jié)果的分析和期權(quán)平價關(guān)系的論證
第四節(jié) 應(yīng)注意的問題
第四章 商業(yè)銀行掛鉤型理財產(chǎn)品預(yù)期收益率的模擬
第一節(jié) 理財產(chǎn)品理論基礎(chǔ)
一、理財產(chǎn)品簡介
二、掛鉤型理財產(chǎn)品分析
第二節(jié) 實(shí)驗(yàn)?zāi)康募胺椒?br />
一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?br />
二、實(shí)驗(yàn)方法
第三節(jié) 實(shí)驗(yàn)過程
一、數(shù)據(jù)的收集和整理
二、股票價格的蒙特卡洛模擬
（一）選取歷史數(shù)據(jù)估計各只股票的參數(shù)μ，σ
（二）股票未來價格的蒙特卡洛模擬
（三）從模擬結(jié)果中預(yù)計理財產(chǎn)品預(yù)期實(shí)際收益率
第四節(jié) 應(yīng)注意的問題
第五章 期貨市場價格形成機(jī)制實(shí)證研究
第一節(jié) 期貨價格形成機(jī)制理論及實(shí)證基礎(chǔ)
一、期貨價格形成機(jī)制理論概述
（一）持有成本理論
（二）均衡價格理論
（三）理性價格預(yù)期理論
二、期貨價格形成的實(shí)證成果述評
三、期貨價格形成機(jī)制理論實(shí)證研究方法
（一）平穩(wěn)性檢驗(yàn)
（二）協(xié)整檢驗(yàn)
（三）誤差修正模型
（四）方差分解
第二節(jié) 實(shí)驗(yàn)?zāi)康募胺椒?br />
一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?br />
二、實(shí)驗(yàn)方法
第三節(jié) 實(shí)驗(yàn)過程
一、數(shù)據(jù)的搜集和整理
（一）數(shù)據(jù)的搜集
（二）EViews工作文件的建立及數(shù)據(jù)的導(dǎo)入
二、PTA期貨價格的形成機(jī)制實(shí)證研究
（一）ADF、PP檢驗(yàn)
（二）Johansen協(xié)整檢驗(yàn)
（三）誤差修正模型
（四）Granger因果檢驗(yàn)
（五）方差分解分析
三、實(shí)證結(jié)果小結(jié)
第四節(jié) 應(yīng)注意的問題
第六章 二叉樹期權(quán)定價模型
第一節(jié) 二叉樹期權(quán)定價理論基礎(chǔ)
一、單期二叉樹定價模型
二、多期二叉樹期權(quán)定價模型
第二節(jié) 實(shí)驗(yàn)?zāi)康暮头椒?br />
一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?br />
二、實(shí)驗(yàn)方法
第三節(jié) 實(shí)驗(yàn)過程
一、Excel中期權(quán)定價的準(zhǔn)備
二、Excel中二叉樹期權(quán)定價
三、基于自編軟件的二叉樹期權(quán)定價
（一）軟件界面制作
（二）軟件顯示按鈕的設(shè)置
（三）不同輸入值的顯示
（四）顯示的實(shí)現(xiàn)
附表1
附表2
附表3
參考文獻(xiàn)
第三章 期權(quán)平價關(guān)系在中國市場的實(shí)證檢驗(yàn)
第一節(jié) 期權(quán)平價相關(guān)理論基礎(chǔ)
一、期權(quán)基礎(chǔ)知識介紹
期權(quán)（Option）是指在未來一定時期可以買賣的權(quán)利，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指期權(quán)費(fèi)）后擁有的在未來一段時間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。
期權(quán)交易事實(shí)上是一種權(quán)利的交易。買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇。期權(quán)分場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)。場外期權(quán)交易一般由交易雙方共同達(dá)成。
期權(quán)是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)是在金融領(lǐng)域中將權(quán)利和義務(wù)分開進(jìn)行定價，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進(jìn)行交易，行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時，購買期權(quán)和約的一方稱做買方，而出售和約的一方則稱做賣方；買方即是權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務(wù)人。
期權(quán)合約主要有如下幾個構(gòu)成因素：①執(zhí)行價格（又稱履約價格）。期權(quán)的買方行使權(quán)利時事先規(guī)定的標(biāo)的物買賣價格。②期權(quán)費(fèi)。期權(quán)的買方支付的期權(quán)價格，即買方為獲得期權(quán)而付給期權(quán)賣方的費(fèi)用。期權(quán)的定價是金融工程的一個重要的研究領(lǐng)域。③履約保證金。期權(quán)賣方必須存入交易所的用于履約的財力擔(dān)保。④標(biāo)的資產(chǎn)。期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)非常廣泛，可以是實(shí)物、證券、利率、匯率，也可以是它們的衍生品如期貨合約。因此，期權(quán)按標(biāo)的資產(chǎn)不同可以分為實(shí)物期權(quán)、股票期權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)等。⑤行權(quán)的時間。按執(zhí)行時問的不同，期權(quán)主要可分為兩種，歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)，它在大部分場外交易中被采用。美式期權(quán)是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)，多為場內(nèi)交易所采用。
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