本書(shū)采用了一種更易接受的寫(xiě)作風(fēng)格，向讀者提供了所有涉足近來(lái)不斷升溫的期權(quán)市場(chǎng)所需要的所有信息。讀者可以了解到期權(quán)是什么，如何運(yùn)作，優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)，與股票的關(guān)系意見(jiàn)如何使用期權(quán)獲得杠桿作用產(chǎn)生額外收益，并且在價(jià)格向反方向運(yùn)動(dòng)時(shí)提供保護(hù)。主要內(nèi)容包括更新的事件、圖表等，增加了領(lǐng)式期權(quán)、信用與借方價(jià)差、mini期權(quán)、避險(xiǎn)參數(shù)、保護(hù)性看跌、洞悉期權(quán)交易員的關(guān)鍵策略，以及ETF期權(quán)交易等。
大連商品交易所專(zhuān)業(yè)翻譯推薦，最適合中國(guó)交易員的期權(quán)實(shí)戰(zhàn)入門(mén)圖書(shū)
用批判的視點(diǎn)解析當(dāng)今躁動(dòng)的市場(chǎng)
《走進(jìn)期權(quán)（原書(shū)第2版）》不像其他書(shū)籍那樣復(fù)雜，而是專(zhuān)為新手所做�！蹲哌M(jìn)期權(quán)》可謂當(dāng)前最好、最受歡迎的、為期權(quán)投資打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)的指南讀物。
一本全面升級(jí)的期權(quán)書(shū)籍
由于《走進(jìn)期權(quán)》第1版獲得了成功，麥格勞–希爾公司（McGraw-Hill）的主編邀請(qǐng)我再撰寫(xiě)第2版。在此我要感謝購(gòu)買(mǎi)了第1版書(shū)并致信給我的廣大讀者，你們的寶貴建議將使本書(shū)的第2版更為完善。
有些讀者告訴我，他們想學(xué)習(xí)更多的中高級(jí)策略，所以在這一版中新增了習(xí)題和作業(yè)、領(lǐng)子期權(quán)、賣(mài)出有現(xiàn)金擔(dān)保的看跌期權(quán)、買(mǎi)入跨式和寬跨式期權(quán)、希臘值、隱含波動(dòng)率、保護(hù)性看跌期權(quán)，以及價(jià)差組合等內(nèi)容和章節(jié)。本書(shū)涵蓋了許多高級(jí)策略，例如鐵鷹式組合、日歷價(jià)差組合、蝶式價(jià)差組合以及交易所交易基金（ETFs）期權(quán)等。
在本書(shū)的最后，我們探討了目前比較流行的期權(quán)產(chǎn)品，如周期權(quán)和迷你期權(quán)合約。第2版較之第1版增加了很多內(nèi)容，但我仍會(huì)盡量使用通俗易懂的語(yǔ)言來(lái)介紹所有的策略。
如果你正在學(xué)習(xí)期權(quán)卻不了解股票市場(chǎng)，那么我建議你讀一下我的另一本書(shū)Understanding Stocks（McGraw-Hill，2nd Edition），那本書(shū)同樣通俗易懂并能解答你的大多數(shù)問(wèn)題。
閱讀本書(shū)時(shí)，如果你有任何關(guān)于期權(quán)的問(wèn)題，都可以在周一至周五撥打免費(fèi)電話。這也許令人難以置信—你所有的期權(quán)問(wèn)題都會(huì)在電話中得到解答。你也可以選擇在線咨詢專(zhuān)業(yè)的期權(quán)專(zhuān)家，他們會(huì)免費(fèi)為你解答。
邁克爾·辛西爾 （Michael Sincere），他曾為很多專(zhuān)欄和雜志撰寫(xiě)投資和交易文章，經(jīng)常受邀參加美國(guó)全國(guó)廣播節(jié)目和財(cái)經(jīng)電視節(jié)目，如CNBC以及ABC電視臺(tái)的World News Now to talk等。作為一個(gè)自由撰稿人和作者，邁克爾·辛西爾為MarketWatch撰寫(xiě)專(zhuān)欄。同時(shí)他也是一位受歡迎的作家，已出版過(guò)5本證券投資方面的暢銷(xiāo)書(shū)。
Understanding Options
前言
第一部分 你首先需要了解的
第1章 歡迎來(lái)到期權(quán)市場(chǎng) 2
交易期權(quán)的優(yōu)勢(shì) 3
從簡(jiǎn)單入手 4
購(gòu)買(mǎi)房屋期權(quán) 4
在芝加哥購(gòu)買(mǎi)雪鏟期權(quán) 6
一個(gè)非常重要的問(wèn)題 7
第2章 如何開(kāi)立期權(quán)賬戶 10
開(kāi)立期權(quán)賬戶的5個(gè)步驟 10
第3章 期權(quán)的迷人特性 16
股票期權(quán)的官方定義 16
對(duì)股票期權(quán)的解釋 17
期權(quán)獨(dú)一無(wú)二的特點(diǎn) 19
標(biāo)的股票：“沒(méi)有我，你什么也不是！” 19
揭開(kāi)期權(quán)的秘密 21
到期日 21
類(lèi)型：看漲期權(quán)，看跌期權(quán)，買(mǎi)入，賣(mài)出
（這就是你需要知道的一切） 22
行權(quán)價(jià)格：固定價(jià)格 23
權(quán)利金=價(jià)格 24
基本的期權(quán)報(bào)價(jià) 25
詳細(xì)的期權(quán)報(bào)價(jià) 25
第二部分 賣(mài)出備兌看漲期權(quán)
第4章 賣(mài)出備兌看漲期權(quán)的樂(lè)趣 30
賣(mài)出備兌看漲期權(quán)意味著什么 31
賣(mài)出備兌看漲期權(quán)的優(yōu)勢(shì) 32
關(guān)于錢(qián)的那點(diǎn)事 36
平值、虛值和實(shí)值期權(quán) 36
理解指派 40
第5章 如何選擇適合的備兌看漲期權(quán) 44
對(duì)備兌看漲期權(quán)賣(mài)方最為理想的市場(chǎng)環(huán)境 44
尋找適合的標(biāo)的股票 45
錯(cuò)誤的標(biāo)的股票 46
適合的備兌看漲期權(quán)的特點(diǎn) 47
行權(quán)價(jià)格 47
權(quán)利金 50
到期日 51
結(jié)論：什么是適合的備兌看漲期權(quán) 51
第6章 循序漸進(jìn)：賣(mài)出備兌看漲期權(quán) 53
賣(mài)出備兌看漲期權(quán)的缺點(diǎn) 53
從備兌看漲期權(quán)策略中可以得到什么 57
開(kāi)始交易 57
準(zhǔn)備開(kāi)始 58
標(biāo)的股票 59
賣(mài)出開(kāi)倉(cāng) 59
數(shù)量 60
訂單類(lèi)型：市價(jià)單或限價(jià)單 61
時(shí)間 62
買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià) 62
預(yù)覽訂單 63
點(diǎn)擊確認(rèn)鍵 63
第7章 管理備兌看漲期權(quán)頭寸 65
交易計(jì)劃的重要性 65
對(duì)或錯(cuò) 66
計(jì)算盈虧平衡點(diǎn) 68
如何買(mǎi)回看漲期權(quán) 68
高級(jí)備兌看漲策略 69
期權(quán)向上或水平移倉(cāng) 70
買(mǎi)入開(kāi)立策略 71
通過(guò)期權(quán)市場(chǎng)賣(mài)出股票 72
一半對(duì)一半 73
第8章 指派：賣(mài)出的義務(wù) 75
未行權(quán)的期權(quán) 77
買(mǎi)方何時(shí)行權(quán) 77
提前指派 78
避免指派 79
指派總結(jié) 79
第三部分 如何買(mǎi)入看漲期權(quán)
第9章 看漲期權(quán)策略介紹 82
買(mǎi)入看漲期權(quán)意味著什么 83
為什么買(mǎi)入看漲期權(quán) 84
買(mǎi)入看漲期權(quán)的優(yōu)勢(shì) 84
正確與錯(cuò)誤的標(biāo)的股票 87
第10章 如何選擇適合的看漲期權(quán) 90
期權(quán)價(jià)值是多少 90
登錄賬戶 92
一個(gè)看漲期權(quán)花費(fèi)多少 93
如何計(jì)算盈虧平衡點(diǎn) 94
合適的行權(quán)價(jià)格 95
嘀嗒嘀嗒：到期日來(lái)了 97
什么是適合的看漲期權(quán) 98
第11章 波動(dòng)率與期權(quán)定價(jià) 100
影響權(quán)利金的因素有哪些 100
期權(quán)值多少錢(qián) 101
期權(quán)定價(jià)的奧秘 104
定價(jià)中的未知因素：波動(dòng)率 105
交易者是怎樣付出超額權(quán)利金的 109
比較歷史波動(dòng)率 111
隱含波動(dòng)率策略 112
不要忽視隱含波動(dòng)率 113
第12章 循序漸進(jìn)：買(mǎi)入看漲期權(quán) 114
買(mǎi)入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn) 114
價(jià)差的力量 116
交易開(kāi)始前 117
讓我們開(kāi)始交易吧 118
標(biāo)的股票 119
買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng) 120
數(shù)量 121
訂單類(lèi)型：市價(jià)單還是限價(jià)單 121
時(shí)間 122
買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià) 122
預(yù)覽你的訂單 123
按下確認(rèn)鍵 123
第13章 管理看漲期權(quán)頭寸 128
對(duì)或錯(cuò) 128
高級(jí)看漲期權(quán)策略 131
第14章 行權(quán)：買(mǎi)入的權(quán)利 133
行權(quán)意味著什么 133
在到期日之前應(yīng)該做些什么 134
提前行權(quán) 136
第四部分 如何買(mǎi)入看跌期權(quán)
第15章 如何選擇適合的看跌期權(quán) 140
買(mǎi)入看跌期權(quán)的意義 141
買(mǎi)入看跌期權(quán)：選擇適合的股票和時(shí)機(jī) 142
當(dāng)利空消息侵襲優(yōu)質(zhì)公司 143
理解看跌期權(quán) 144
買(mǎi)入看跌期權(quán)：實(shí)值、平值以及虛值 144
登錄賬戶 145
影響看跌期權(quán)價(jià)格的因素 147
什么是適合的看跌期權(quán) 149
第16章 如何管理看跌期權(quán)頭寸 151
買(mǎi)入看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn) 151
循序漸進(jìn)：買(mǎi)入看跌期權(quán) 152
對(duì)或錯(cuò) 153
為什么執(zhí)行看跌期權(quán) 156
看跌期權(quán)如何行權(quán) 157
第17章 保護(hù)性和配對(duì)看跌期權(quán) 161
保護(hù)性看跌期權(quán)：災(zāi)難保險(xiǎn) 161
保護(hù)性看跌期權(quán)交易 162
利用看跌期權(quán)止損 164
配對(duì)看跌期權(quán) 165
第18章 領(lǐng)子期權(quán)組合 167
為何不構(gòu)建領(lǐng)子期權(quán)組合 168
你的第一個(gè)領(lǐng)子期權(quán) 168
領(lǐng)子期權(quán)交易 169
第五部分 中高級(jí)策略
第19章 貸方和借方價(jià)差組合 176
什么是價(jià)差 176
了解貸方和借方價(jià)差組合間的差異 177
價(jià)差交易的風(fēng)險(xiǎn) 179
貸方價(jià)差組合：牛市看跌價(jià)差組合 180
貸方價(jià)差：熊市看漲價(jià)差組合 191
借方價(jià)差組合：牛市看漲 197
借方價(jià)差組合：熊市看跌組合 205
第20章 買(mǎi)入跨式和寬跨式組合 210
跨式組合的特點(diǎn) 211
你的第一個(gè)跨式組合 212
買(mǎi)入寬跨式組合 216
第21章 賣(mài)出有擔(dān)保和裸看跌期權(quán) 219
賣(mài)出有現(xiàn)金擔(dān)保的看跌期權(quán)意味著什么 219
賣(mài)出有現(xiàn)金擔(dān)保的看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào) 220
有現(xiàn)金擔(dān)保的看跌期權(quán)的特點(diǎn) 221
你的第一個(gè)有現(xiàn)金擔(dān)保的看跌期權(quán) 222
賣(mài)出裸看跌期權(quán) 225
第22章 Delta和其他希臘字母 229
什么是希臘字母 229
Delta 230
Gamma 236
Theta：“T”記為T(mén)ime（時(shí)間） 237
Vega：“V”記為Volatility（波動(dòng)率） 238
Rho 238
第23章 交易ETF期權(quán)、指數(shù)期權(quán)、周期權(quán)和迷你期權(quán) 240
ETF期權(quán) 240
交易指數(shù)期權(quán) 242
交易周期權(quán) 244
交易迷你期權(quán) 245
第24章 高 級(jí) 策 略 247
鐵鷹式組合 247
日歷價(jià)差組合（多頭） 250
蝶式組合（多頭） 252
第六部分 忠 告
第25章 謝爾登·納坦恩伯格：專(zhuān)業(yè)的期權(quán)交易員 256
第26章 如何獲得幫助 264
電話號(hào)碼 264
在線資源 264
期權(quán)計(jì)算器及軟件 266
補(bǔ)充閱讀 267
高價(jià)的期權(quán)課是否適合散戶 269
我的觀點(diǎn) 270
第27章 我的期權(quán)經(jīng)驗(yàn) 272
最終篇：你現(xiàn)在需要做什么 274
致謝 276
關(guān)于作者 277
譯后記 278
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