權(quán)威考試解讀

考試變革解讀

考試大綱解讀

報考信息解讀

成績認(rèn)可解讀

備考策略解讀

第一章投資管理基礎(chǔ)

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)財務(wù)報表

考點(diǎn)1資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表所提供的信息★★

考點(diǎn)2資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益★★

考點(diǎn)3利潤表的構(gòu)成★★

考點(diǎn)4營運(yùn)現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和融資現(xiàn)金流★

第二節(jié)財務(wù)報表分析

考點(diǎn)1財務(wù)報表分析的概念★★

考點(diǎn)2流動性比率、財務(wù)杠桿比率、營運(yùn)效率比率★

考點(diǎn)3衡量盈利能力的三個比率：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、權(quán)

益報酬率（ROE）★★

考點(diǎn)4杜邦分析法★

第三節(jié)貨幣的時間價值與利率

考點(diǎn)1貨幣的時間價值的概念★★★

考點(diǎn)2即期利率和遠(yuǎn)期利率的概念★★★

考點(diǎn)3名義利率和實(shí)際利率的概念★★★

考點(diǎn)4單利和復(fù)利的概念★★★

考點(diǎn)5時間和貼現(xiàn)率對價值的影響以及PV和FV的概念、計算和應(yīng)用★★

第四節(jié)常用描述性統(tǒng)計概念

考點(diǎn)1平均值、中位數(shù)、分位數(shù)的概念、計算和應(yīng)用★★★

考點(diǎn)2方差和標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計算和應(yīng)用★★

考點(diǎn)3正態(tài)分布的特征★

考點(diǎn)4相關(guān)性的概念★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第二章權(quán)益投資

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)資本結(jié)構(gòu)

考點(diǎn)1資本結(jié)構(gòu)概述★★

考點(diǎn)2不同資本類別之間投票權(quán)和所有權(quán)的區(qū)別★★

考點(diǎn)3最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)★

第二節(jié)權(quán)益類證券

考點(diǎn)1權(quán)益證券的類型和特點(diǎn)★★

考點(diǎn)2普通股和優(yōu)先股的區(qū)別★★

考點(diǎn)3存托憑證★

考點(diǎn)4可轉(zhuǎn)換債券的定義、特征和基本要素★★

考點(diǎn)5權(quán)證的定義和基本要素★★

考點(diǎn)6不同種類權(quán)益資本風(fēng)險收益特征★★

考點(diǎn)7影響公司在外發(fā)行股本的行為★★

第三節(jié)股票分析方法

考點(diǎn)1股票基本面分析★★

考點(diǎn)2技術(shù)分析★★

第四節(jié)股票估值方法

考點(diǎn)1內(nèi)在估值方法★★

考點(diǎn)2相對價值法★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第三章固定收益投資

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)債券與債券市場

考點(diǎn)1債券市場各參與方的責(zé)任以及發(fā)行人類型★★

考點(diǎn)2債券的種類和特點(diǎn)★★★

考點(diǎn)3債券違約時的受償順序★★

考點(diǎn)4投資債券的風(fēng)險★★

考點(diǎn)5中國債券交易市場體系★★

第二節(jié)債券價值分析

考點(diǎn)1DCF的估值法的概念和應(yīng)用★

考點(diǎn)2債券當(dāng)期收益率與到期收益率之間的關(guān)系★★★

考點(diǎn)3債券的到期收益率和當(dāng)期收益率的區(qū)別★★

考點(diǎn)4利率期限結(jié)構(gòu)和信用利差★

考點(diǎn)5債券久期（麥考利久期和修正久期）的計算方法和應(yīng)用★★★

第三節(jié)貨幣市場工具

考點(diǎn)1貨幣市場工具的特點(diǎn)★★★

考點(diǎn)2常用貨幣市場工具類型★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第四章衍生工具

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)衍生工具概述

考點(diǎn)1衍生品合約的概念和特點(diǎn)★★

考點(diǎn)2衍生品合約中的買入和賣出★

第二節(jié)遠(yuǎn)期合約和期貨合約

考點(diǎn)1期貨和遠(yuǎn)期的定義與區(qū)別★★

考點(diǎn)2期貨和遠(yuǎn)期的市場作用★★

第三節(jié)期權(quán)合約

考點(diǎn)1期權(quán)合約★

考點(diǎn)2影響期權(quán)定價的因子★

第四節(jié)互換合約

考點(diǎn)1互換合約的概念★★

考點(diǎn)2影響互換合約定價的因子★

考點(diǎn)3遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第五章另類投資

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)另類投資概述

考點(diǎn)1另類投資的優(yōu)點(diǎn)和局限★★

考點(diǎn)2另類投資的投資對象★★

第二節(jié)私募股權(quán)投資

考點(diǎn)1私募股權(quán)投資概述★

考點(diǎn)2私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式★

考點(diǎn)3私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)★

考點(diǎn)4私募股權(quán)投資的退出機(jī)制★

第三節(jié)不動產(chǎn)投資

考點(diǎn)1不動產(chǎn)投資概述★

考點(diǎn)2不動產(chǎn)投資的類型★

考點(diǎn)3不動產(chǎn)投資工具★

第四節(jié)大宗商品投資

考點(diǎn)1大宗商品投資概述★

考點(diǎn)2大宗商品投資的類型★

考點(diǎn)3大宗商品的投資方式★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第六章投資者需求

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)投資者類型和特征

考點(diǎn)1個人投資者★★★

考點(diǎn)2機(jī)構(gòu)投資者★★★

第二節(jié)投資者需求和投資政策

考點(diǎn)1不同類型投資者在資產(chǎn)配置上的需求和差異★★

考點(diǎn)2投資政策說明書包含的主要內(nèi)容★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第七章投資組合管理

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險和風(fēng)險分散化

考點(diǎn)1系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的概念和來源★★★

考點(diǎn)2風(fēng)險和收益的對應(yīng)關(guān)系★★

考點(diǎn)3分散風(fēng)險的原理和方法★★★

第二節(jié)資產(chǎn)配置

考點(diǎn)1不同資產(chǎn)間的相關(guān)性，及其對風(fēng)險和收益的影響★★

考點(diǎn)2均值方差法及其條件★★

考點(diǎn)3最小方差法★★

考點(diǎn)4有效前沿★★

考點(diǎn)5資本資產(chǎn)定價模型（CAPM模型）★★

考點(diǎn)6戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置★★

第三節(jié)被動投資和主動投資

考點(diǎn)1市場有效性的三個層次★

考點(diǎn)2主動投資與被動投資的概念、方法和區(qū)別★★★

考點(diǎn)3市場上主要的指數(shù)（股票和債券）的編制方法★

考點(diǎn)4指數(shù)跟蹤方法★

考點(diǎn)5量化投資和多因子模型★

第四節(jié)投資組合構(gòu)建

考點(diǎn)1股票投資組合的構(gòu)建要點(diǎn)★★

考點(diǎn)2債券投資組合的構(gòu)建要點(diǎn)★★

第五節(jié)投資管理部門

考點(diǎn)1基金公司投資管理部門的設(shè)置★★

考點(diǎn)2基金公司投資流程★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第八章投資交易管理

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)證券市場的交易機(jī)制

考點(diǎn)1指令驅(qū)動市場、報價驅(qū)動市場和經(jīng)紀(jì)人市場★

考點(diǎn)2做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別★★

考點(diǎn)3買空交易和賣空交易★★

第二節(jié)交易執(zhí)行

考點(diǎn)1基金公司投資交易流程★★

考點(diǎn)2算法交易的概念和常見策略★

第三節(jié)交易成本與執(zhí)行缺口

考點(diǎn)1不同類型的交易成本★★

考點(diǎn)2執(zhí)行缺口的組成★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第九章投資風(fēng)險的管理與控制

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)投資風(fēng)險的類型

考點(diǎn)1風(fēng)險的定義和分類★★★

考點(diǎn)2投資風(fēng)險的種類★★

第二節(jié)投資風(fēng)險的測量

考點(diǎn)1事前和事后風(fēng)險★★

考點(diǎn)2貝塔系數(shù)的概念和計算方法★★

考點(diǎn)3下行風(fēng)險和最大回撤的概念和計算方法★★

考點(diǎn)4風(fēng)險價值（VaR）的概念和常用計算方法★★

考點(diǎn)5風(fēng)險敞口與風(fēng)險敏感度的概念★

第三節(jié)不同類型基金的風(fēng)險管理

考點(diǎn)1股票基金的風(fēng)險管理★★

考點(diǎn)2債券基金的風(fēng)險管理★★

考點(diǎn)3混合基金的風(fēng)險管理★★

考點(diǎn)4貨幣基金的風(fēng)險管理★★

考點(diǎn)5指數(shù)基金（含ETF）的風(fēng)險管理★

考點(diǎn)6保本基金的風(fēng)險管理★

考點(diǎn)7合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金的風(fēng)險管理★

考點(diǎn)8分級基金的風(fēng)險管理★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第十章基金業(yè)績評價

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)基金業(yè)績評價概述

考點(diǎn)1投資業(yè)績評價的基礎(chǔ)概念★★

考點(diǎn)2基金業(yè)績評價需考慮的因素★★

第二節(jié)絕對收益與相對收益

考點(diǎn)1絕對收益與相對收益的概念★★

考點(diǎn)2收益率的計算方法★★★

考點(diǎn)3業(yè)績比較基準(zhǔn)概念★★

考點(diǎn)4風(fēng)險調(diào)整后收益的主要指標(biāo)★★

第三節(jié)業(yè)績歸因

考點(diǎn)1Brinson歸因方法的三個歸因項(xiàng)★★

考點(diǎn)2資產(chǎn)配置★★

考點(diǎn)3行業(yè)與證券選擇★★

第四節(jié)基金業(yè)績評價方法

考點(diǎn)1基金評價服務(wù)機(jī)構(gòu)★

考點(diǎn)2基金評價體系★

考點(diǎn)3全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第十一章基金的投資交易與清算

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)基金參與證券交易所二級市場的交易與清算

考點(diǎn)1證券投資基金場內(nèi)證券交易市場★★

考點(diǎn)2證券投資基金場內(nèi)證券結(jié)算機(jī)構(gòu)★★

考點(diǎn)3證券市場投資場內(nèi)交易涉及的主要費(fèi)用項(xiàng)目及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)★★

考點(diǎn)4場內(nèi)證券交易特別規(guī)定及事項(xiàng)★★

考點(diǎn)5場內(nèi)證券交易清算與交收的原則★★★

考點(diǎn)6場內(nèi)證券交易交收與資金清算的內(nèi)容與模式★

第二節(jié)銀行間債券市場的交易與結(jié)算

考點(diǎn)1銀行間債券市場的發(fā)展與現(xiàn)狀★

考點(diǎn)2銀行間債券市場的交易制度★★

考點(diǎn)3銀行間市場的交易品種和類型★★

考點(diǎn)4銀行間債券結(jié)算類型和方式★★★

考點(diǎn)5銀行間債務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)類型★★

第三節(jié)海外證券市場投資的交易與結(jié)算

考點(diǎn)1海外市場交易與結(jié)算規(guī)則★

考點(diǎn)2QDII開展境外投資業(yè)務(wù)的交易與清算情況★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第十二章基金的估值、費(fèi)用與會計核算

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)基金資產(chǎn)估值

考點(diǎn)1基金資產(chǎn)估值的概念★★★

考點(diǎn)2基金資產(chǎn)估值的法律依據(jù)★★★

考點(diǎn)3基金資產(chǎn)估值的重要性和需要考慮的因素★

考點(diǎn)4基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人★★

考點(diǎn)5基金資產(chǎn)估值的估值程序和基本原則★★

考點(diǎn)6具體投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形★★

考點(diǎn)7QDII基金資產(chǎn)估值的特殊規(guī)定★

第二節(jié)基金費(fèi)用

考點(diǎn)1基金費(fèi)用的種類★

考點(diǎn)2基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)的計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式★★★

考點(diǎn)3基金交易費(fèi)和基金運(yùn)作費(fèi)★

考點(diǎn)4不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目種類★

第三節(jié)基金會計核算

考點(diǎn)1基金會計核算的特點(diǎn)★★

考點(diǎn)2基金會計核算的主要內(nèi)容★★

第四節(jié)基金財務(wù)會計報告分析

考點(diǎn)1基金財務(wù)會計報告分析的目的★

考點(diǎn)2基金財務(wù)會計報告分析的主要內(nèi)容★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第十三章基金的利潤分配與稅收

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)基金利潤及利潤分配

考點(diǎn)1基金利潤來源及相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容★★★

考點(diǎn)2利潤分配對基金份額凈值的影響★★★

考點(diǎn)3基金分紅的不同方式和貨幣市場基金利潤分配的特殊規(guī)定★★

第二節(jié)基金稅收

考點(diǎn)1基金投資活動中涉及的稅收項(xiàng)目★

考點(diǎn)2投資者投資基金涉及的稅收項(xiàng)目★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析

第十四章基金國際化的發(fā)展概況

最新考綱要求

核心考點(diǎn)解讀

第一節(jié)海外市場發(fā)展

考點(diǎn)1投資基金國際化投資概況★

考點(diǎn)2海外市場的監(jiān)管情況★

第二節(jié)中國基金國際化發(fā)展

考點(diǎn)1QFII、RQFII的概念、規(guī)則和發(fā)展概況★★★

考點(diǎn)2QDII的概念、規(guī)則和發(fā)展概況★★★

考點(diǎn)3基金互認(rèn)的現(xiàn)狀★

考點(diǎn)4滬港通的重要意義★★

本章強(qiáng)化訓(xùn)練

參考答案及解析