本書首先采用動態(tài)隨機一般均衡模型（DSGE）和符號約束TVP -SV -VAR模型研究國內(nèi)的外生沖擊對中國股票市場影響，然后采用面板分位數(shù)回歸研究國際外生沖擊對股市聯(lián)動性的影響。在股市風(fēng)險管理研究中，本書從投資者角度出發(fā)，研究黃金、石油和國內(nèi)債券對人民幣匯率貶值和股市下跌風(fēng)險的規(guī)避作用，為投資者規(guī)避風(fēng)險提供有益參考，為如何防范股票市場風(fēng)險以及有效規(guī)避股市價格大幅波動對實體經(jīng)濟造成的損害，提供相應(yīng)的股市風(fēng)險管理對策，具有重要的理論和現(xiàn)實意義。