隨著中國經濟增長在全世界范圍內引起的普遍重視和影響，中國的股票市場同樣也得到了廣泛的關注。股市可以幫助企業(yè)融資以進行生產性投資，進而支持經濟增長。同時，它還有利于促進公眾持股，增強每一位公民在本國企業(yè)成長過程中所承擔的責任。在股票市場中所確立的價格可以用來衡量公眾對本國企業(yè)當前運行狀況的看法和對未來發(fā)展的預期。無論在國內還是在國外，股市都被看作一個國家重要的制度特征。
    當人們投資于股票市場時，股票交易所是他們最先打交道的機構之一。因此，確保他們以一種公正、有效和透明的方式購買股票非常關鍵。而且，因為所有買入股票的人會期望在未來賣出，交易所必須提供保障使股票出售也能以同樣的方式進行。沒有人可以或應該期望從他們的投資方式中獲取利潤。他們只是應該期望得到交易機制的公正對待。
    本書探討的是交易機制問題，即潛在的買方和賣方怎樣集中確定價格和交易量，以及買賣報價和交易之間的互動關系。這一領域中指導我們思路的經濟學模型都非常抽象。但它們所提供的結論，特別是關于信息傳播在交易中所起作用的部分，被普遍認為是真實和準確的。此外，描述價格迅速變化和交易發(fā)生的市場數據可以讓我們了解很多市場處理信息的過程。本書是關于如何運用計量經濟學的方法來闡述上述市場特征的入門讀物。
    中國的股市和世界上其他股票市場非常相似。所以絕大多數從世界其他股票交易所中學習到的知識同樣也適用于中國。不過，中國的股市也展現出了一些與世界其他股市不同的特點。在未來，它將在人們學習和掌握市場的進程中作出更大貢獻。
    本書能被介紹給中國的學術界、工商業(yè)界和監(jiān)管層的讀者，我要特別感謝一位學者，北京對外經濟貿易大學的邊江澤博士。他將全書翻譯成中文，并就中國股票市場的現狀和未來同我進行了長時間和富有啟發(fā)性的交談。