2014年，我出版了第一本書《 IPO財(cái)務(wù)透視：方法、重點(diǎn)和案例》。該書提出了 IPO會計(jì)方法的可控性和舞弊恒等式等原創(chuàng)性概念，并初步搭建起 IPO財(cái)務(wù)框架。
2018年，我出版了第二本書《從報(bào)表看舞弊：財(cái)務(wù)報(bào)表分析與風(fēng)險(xiǎn)識別》。該書基于識別財(cái)務(wù)操縱的視角，構(gòu)建了一個(gè)中心、兩條主線、三類要素、四項(xiàng)內(nèi)容的財(cái)務(wù)報(bào)告分析框架。
兩本書都定位于 IPO財(cái)務(wù)，其內(nèi)容是相互關(guān)聯(lián)的。在我的臆想之中，IPO公司和保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所等 IPO中介機(jī)構(gòu)，可以先參考第一本書所搭建的 IPO財(cái)務(wù)框架，建立并完善 IPO公司的內(nèi)部控制和會計(jì)核算體系，生成滿足 IPO需求的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)信息，再運(yùn)用第二本書提供的一整套財(cái)務(wù)分析方法，對 IPO公司進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)核查，防范出現(xiàn)財(cái)務(wù)操縱，并對 IPO財(cái)務(wù)信息基于管理層或中介機(jī)構(gòu)的角度進(jìn)行分析和討論。
2019年，第一本書出版發(fā)行即將滿 5年，出版社編輯開始詢問我修訂再版的計(jì)劃。思考再三，我感覺 IPO財(cái)務(wù)還沒有出現(xiàn)太多新內(nèi)容，也不想老調(diào)重彈，
X
和編輯打了幾次太極之后，就把修訂的事情婉拒了。
修訂是不會再修訂了，但再寫一本新書的種子卻由此種下。工作繼續(xù)，專業(yè)研究繼續(xù)，日常的寫作也沒有停止，寫作前兩本書的經(jīng)驗(yàn)告訴我，只要不斷地琢磨積累，新思維的花朵一定會再次開滿專業(yè)之樹。
一、本書的緣起
2019年科創(chuàng)板橫空出世，是中國資本市場具有里程碑意義的大事件，由此 A股市場的 IPO注冊制快速拉開了帷幕。與核準(zhǔn)制相比，注冊制下的審核理念、審核標(biāo)準(zhǔn)、審核過程都發(fā)生了很大的變化，同時(shí) IPO財(cái)務(wù)也出現(xiàn)了一些新的審核熱點(diǎn)。
在會計(jì)準(zhǔn)則層面，A股 IPO公司于 2019年 1月 1日起開始執(zhí)行修訂后的金融工具準(zhǔn)則，于 2020年 1月 1日起開始執(zhí)行修訂后的收入準(zhǔn)則。這兩項(xiàng)最具普遍性、最為重要的會計(jì)準(zhǔn)則都發(fā)生了根本性的變化，其在實(shí)務(wù)中的運(yùn)用勢必對IPO財(cái)務(wù)產(chǎn)生重大的影響。
對于新問題，我的研究習(xí)慣是，首先基于我建立的 IPO財(cái)務(wù)原則對實(shí)務(wù)中可能出現(xiàn)的新方法進(jìn)行預(yù)測，然后對該問題在 IPO審核過程中通過與監(jiān)管部門的碰撞、磨合進(jìn)行持續(xù)觀察，最終將實(shí)務(wù)中形成的慣例與預(yù)測進(jìn)行對比并總結(jié)，最后再次審視和充實(shí)既有的 IPO財(cái)務(wù)原則。
在實(shí)務(wù)中觀察一個(gè)重要的新問題，至少需要兩至三年的時(shí)間。不得不說，注冊制下的 IPO信息披露為專業(yè)研究提供了一個(gè)取之不盡的寶庫。駑馬十駕，功在不舍，2021年底，我用了兩年多的時(shí)間大體完成了相關(guān)新問題和新方法的研究，代表本人核心觀點(diǎn)的系列文章也已在供職單位大華會計(jì)師事務(wù)所的公眾號上陸續(xù)發(fā)表。
2021年 12月，我的老朋友、機(jī)械工業(yè)出版社的石美華編輯和我正式討論
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了新書計(jì)劃，約定 2022年再寫一本關(guān)于 IPO財(cái)務(wù)的全新內(nèi)容的書。擬訂寫作計(jì)劃之后，2022年春節(jié)的大年初三，我凝神靜氣，正式開始了本書的寫作。工作閑暇，夜深人靜后，5個(gè)月的奮筆疾書，個(gè)中艱辛不足為外人道，最終于 2022年 7月初完成了本書初稿。5個(gè)月的時(shí)間，主要用于整理已經(jīng)寫好的且已形成核心觀點(diǎn)的文章，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步補(bǔ)充案例和分析。如果從 2019年 3月寫下的第一篇文章算起，本書實(shí)際足足寫了 3年零 3個(gè)月的時(shí)間。
二、本書的內(nèi)容和特點(diǎn)
本書將 IPO財(cái)務(wù)框架確定為選擇適當(dāng)?shù)?IPO會計(jì)方法建立有效的 IPO內(nèi)部控制防范出現(xiàn) IPO財(cái)務(wù)操縱三個(gè)維度。IPO注冊制下，首發(fā)審核高度強(qiáng)調(diào)問出一個(gè)真公司，真公司的核心是 IPO財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。本書將
真公司的理念貫穿于整個(gè) IPO財(cái)務(wù)框架之中，通過理論洞見和翔實(shí)案例的結(jié)合，充分論述了當(dāng)前具有普遍性和重要性的 IPO財(cái)務(wù)問題。
（一）本書的框架和內(nèi)容
基于上述 IPO財(cái)務(wù)框架，對于 IPO注冊制下以及會計(jì)準(zhǔn)則變更所形成的重點(diǎn)財(cái)務(wù)問題，本書分為 4個(gè)部分共 7章進(jìn)行論述。
1.
概論和綜述

第 1章對 IPO財(cái)務(wù)框架及特征、變化等進(jìn)行概論和綜述。

2.選擇適當(dāng)?shù)?br />IPO會計(jì)方法

一個(gè)重要的 IPO會計(jì)方法，應(yīng)該同時(shí)滿足正確性和可控性兩個(gè)原則。本書選取了最具普遍性、最為重要的 4類問題的 IPO會計(jì)方法進(jìn)行論述。
IPO財(cái)務(wù)透視-注冊制下如何打造財(cái)務(wù)真公司（文前 1-3）.indd 11 2022/10/9 9:33:47
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（1）收入確認(rèn)問題。
收入確認(rèn)是會計(jì)方法中最為重要的內(nèi)容。在第 2章中，通過論述新收入準(zhǔn)則存在的會計(jì)判斷，結(jié)合正確性和可控性原則，對定制軟件開發(fā)等 5個(gè)具有代表性行業(yè)的 IPO收入確認(rèn)方法進(jìn)行了分析和總結(jié)。
（2）研發(fā)投入問題。
研發(fā)投入在 IPO注冊制下的地位空前提高。在第 3章中，關(guān)于研發(fā)投入的正確性和可控性的論述主要集中于開發(fā)支出資本化問題，以及研發(fā)投入的真實(shí)性問題。
（3）應(yīng)收款項(xiàng)和合同資產(chǎn)的減值問題。
應(yīng)收款項(xiàng)和合同資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備計(jì)提是新金融工具準(zhǔn)則的重要內(nèi)容。在第 4章中，重點(diǎn)論述了預(yù)期信用損失與原賬齡分析法的銜接。預(yù)期信用損失計(jì)提方法的選擇仍然需要把握會計(jì)方法的正確性和可控性原則。
（4）股份支付問題。
2021年 5月財(cái)政部發(fā)布的股份支付相關(guān)案例指引，進(jìn)一步明確了 IPO實(shí)務(wù)中存在不同觀點(diǎn)的一些確認(rèn)和計(jì)量問題。在第 5章中，對 IPO股份支付問題的論述，也是為了說明會計(jì)方法的正確性和可控性在實(shí)務(wù)中處于不斷調(diào)整之中。
3.建立有效的 IPO內(nèi)部控制
財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性目標(biāo)是 IPO公司內(nèi)部控制最重要的目標(biāo)，與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制是 IPO內(nèi)部控制建設(shè)的重點(diǎn)。在第 6章中，主要討論了 IPO內(nèi)部控制的框架、要點(diǎn)和缺陷，并強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部控制偏差也可能是管理層逾越內(nèi)部控制進(jìn)行財(cái)務(wù)操縱的信號。
4.防范出現(xiàn) IPO財(cái)務(wù)操縱
財(cái)務(wù)操縱，原則上可以分為財(cái)務(wù)舞弊和業(yè)績粉飾兩類。從 IPO公司的角度來看，選擇具有可控性的會計(jì)方法和建立有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制，是避免在報(bào)
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告期內(nèi)出現(xiàn)財(cái)務(wù)操縱嫌疑的必要舉措；從中介機(jī)構(gòu)的角度來看，中介機(jī)構(gòu)需要保
持必要的職業(yè)懷疑，對 IPO公司進(jìn)行審慎的財(cái)務(wù)專項(xiàng)核查。在第 7章中，主要論
述了中介機(jī)構(gòu)在 IPO財(cái)務(wù)專項(xiàng)核查過程中應(yīng)把握的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向和應(yīng)執(zhí)行的主要核查
程序。

（二）本書的特點(diǎn)
對于本書的特點(diǎn)，我認(rèn)為主要有以下兩點(diǎn)。
1.提供了行之有效的 IPO財(cái)務(wù)方法論
本書所提供的 IPO財(cái)務(wù)方法論包括三個(gè)層次。第一層次是 IPO財(cái)務(wù)框架的
理念。在 IPO注冊制下，IPO公司和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)將真公司的理念貫穿于整個(gè)
IPO財(cái)務(wù)框架，嚴(yán)格防范財(cái)務(wù)操縱。第二層次是 IPO財(cái)務(wù)框架的原則。IPO財(cái)務(wù)
框架包括三個(gè)維度，三個(gè)維度應(yīng)把握的重要原則包括會計(jì)方法的正確性和可控
性基于內(nèi)部控制之上和內(nèi)部控制之下兩個(gè)視角的內(nèi)部控制缺陷評價(jià)以財(cái)務(wù)
操縱風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)核查等。第三層次是 IPO財(cái)務(wù)框架的應(yīng)用，包括不同會
計(jì)方法的具體選擇，建立健全內(nèi)部控制的具體要點(diǎn)，財(cái)務(wù)專項(xiàng)核查需要執(zhí)行的具
體程序等。
本書所提供的 IPO財(cái)務(wù)方法論，是立足于解決重要 IPO財(cái)務(wù)問題的普適性
方法，在 IPO注冊制下具有實(shí)用性、穩(wěn)定性和長期性。
2.精選了大量典型案例
本書所提煉的方法論充分結(jié)合了 2019年以來的 IPO典型案例。注冊制下的
IPO實(shí)務(wù)案例俯拾皆是，這就需要花費(fèi)大量精力收集、評價(jià)案例，并精選出典型
案例。典型案例具有代表性和導(dǎo)向性，要么能提供特定或者豐富的審核關(guān)注點(diǎn)，
要么能直接代表某項(xiàng)問題在審核中的權(quán)威要求。例如，能夠表達(dá)出注冊階段審核

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要求的案例肯定最具權(quán)威性，出自證監(jiān)會或交易所現(xiàn)場檢查或現(xiàn)場督導(dǎo)的案例肯
定具有更強(qiáng)的導(dǎo)向性。
本書各章節(jié)的論述基本采用理論分析和案例討論相結(jié)合的形式，引用案例并非直接摘抄，而是在案例披露信息的基礎(chǔ)上進(jìn)行了概括和簡化。理論和案例融為一體，能夠保證行文流暢自然。
三、致謝
付梓之際，百感交集！借此機(jī)會，對諸位領(lǐng)導(dǎo)、師長、朋友致以誠摯的感謝！
感謝首創(chuàng)證券總經(jīng)理畢勁松先生對本書的鼎力推薦。2009年，我從首創(chuàng)證券開始了投行內(nèi)核委員會委員生涯，并連續(xù)擔(dān)任兩屆首創(chuàng)證券的獨(dú)立董事，由此增加了許多對投行業(yè)務(wù)的直接認(rèn)知，也大大拓寬了我基于財(cái)務(wù)背景之上的專業(yè)視野。
感謝中國財(cái)務(wù)舞弊研究中心聯(lián)合主任葉欽華博士對本書的鼎力推薦。中國財(cái)務(wù)舞弊研究中心是廈門國家會計(jì)學(xué)院牽頭發(fā)起的研究智庫，葉博士是國內(nèi)財(cái)務(wù)舞弊智能識別領(lǐng)域的拓荒者之一。我于 2017年受邀擔(dān)任中國財(cái)務(wù)舞弊研究中心的特約研究員，希望本書的出版也能為該中心璀璨的學(xué)術(shù)研究增加一絲光彩。
感謝尚勢資本合伙人程楊先生對本書的鼎力推薦。程楊兄是我多年好友，他于 2014年創(chuàng)建尚勢資本，和蔣銘、柳迪兩位才俊共同開啟了風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)。我時(shí)�；叵肫鹗芷笓�(dān)任尚勢資本財(cái)務(wù)顧問期間與他們的交流和碰撞，丈夫志四海，萬里猶比鄰，祝他們繼續(xù)守正出新、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
特別感謝大華會計(jì)師事務(wù)所首席合伙人梁春先生撥冗為本書作序。今年已經(jīng)是我擔(dān)任大華合伙人的第十一個(gè)年頭，深感個(gè)人在大的平臺才能有大的發(fā)展。大華是中國最早的會計(jì)師事務(wù)所民族品牌之一，薪火相傳，弦歌不輟，大華
人同心同力，一定能夠接力創(chuàng)造大華更加美好的未來。
特別感謝學(xué)界泰斗李若山教授撥冗為本書作序。李老師和我既同為廈大學(xué)子，又是師生關(guān)系。李老師說我們廈大會計(jì)系學(xué)子背靠大樹好乘涼，對學(xué)生后輩而言，您亦是我們所能仰仗的參天大樹。您的青眼相加，讓我既惶恐又驕傲，也必將激勵(lì)我在理論和實(shí)務(wù)相結(jié)合的道路上繼續(xù)砥礪前行。
寫作本書的這三年多，可能是我四十多年的人生中最為焦慮的時(shí)光，焦慮來自四面八方，又似乎不知從何而來，這種層層疊疊的壓迫感或許就是所謂的中年危機(jī)吧。思考和寫作，是對抗無端愁緒的良方。千磨萬擊還堅(jiān)勁，任爾東西南北風(fēng)，許多年后，當(dāng)我回望這一段人在中年的特別歲月，必定會慶幸用尋章摘句堅(jiān)定地穿越了人生迷途。
本書是我對自己近幾年專業(yè)工作、研究和寫作的系統(tǒng)總結(jié)，也希望本書能夠給擬上市公司的高級管理人員，會計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，以及財(cái)務(wù)和投資相關(guān)專業(yè)的高校師生提供一些有益的參考。限于作者水平，本書尚有很多不足之處，懇請讀者不吝賜教。
葉金福 2022年 7月