銀行理財產(chǎn)品作為普通大眾常見和喜愛的投資品種，從誕生發(fā)展至今，已達(dá)到30 萬億元級別的規(guī)模，在各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品中占據(jù)了最大的市場份額。隨著2022 年資管新規(guī)和理財新規(guī)的正式實施，剛性兌付被打破，過往的保本保收益產(chǎn)品消失不見，取而代之的是全新的非保本浮動收益型凈值化產(chǎn)品。產(chǎn)品類型與特征已與之前的預(yù)期收益型產(chǎn)品不可同日而語�？梢哉f，銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化，再用老眼光、老思路進(jìn)行投資，已經(jīng)不能適應(yīng)新的理財市場的發(fā)展了。
2022 年一季度股票市場的劇烈波動和債券市場的震蕩，讓市場上部分理財產(chǎn)品發(fā)生了虧損，認(rèn)為一直沒什么風(fēng)險的銀行理財產(chǎn)品，怎么收益竟然會成為負(fù)值？這些都是對過往剛性兌付的認(rèn)知依賴，對當(dāng)前的銀行理財產(chǎn)品沒有充分理解的緣故，也是對理財產(chǎn)品風(fēng)險認(rèn)識不足導(dǎo)致的。
在全面凈值化的理財產(chǎn)品新時代，銀行理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險呈現(xiàn)出與過往完全不同的全新特征。打破剛性兌付、不保本，凈值變化不穩(wěn)定，投資有風(fēng)險變得真真切切。對銀行而言，投資者教育任重道遠(yuǎn)，不僅是業(yè)務(wù)合規(guī)的需要，更是消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的需要；對廣大社會公眾而言，有必要對貌似熟悉的銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行再認(rèn)識。理財產(chǎn)品模樣還是那個模樣，但內(nèi)里的本質(zhì)和風(fēng)險已經(jīng)截然不同，提高理解和認(rèn)知是保護(hù)自身利益的前提。
本書著眼于當(dāng)前理財市場變化之背景，聚焦銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展與現(xiàn)狀，詳細(xì)介紹了銀行理財產(chǎn)品的方方面面，特別是圍繞理財產(chǎn)品的核心要素進(jìn)行了詳細(xì)剖析，不僅介紹是什么，也注重解釋為什么，既從專業(yè)角度解釋了產(chǎn)品背后的邏輯，也從普通投資者角度講解了產(chǎn)品的投資要點。最后，還提示了投資銀行理財產(chǎn)品不應(yīng)忽視的若干細(xì)節(jié)與策略建議。
具體來看，可分為三個部分，共十章。
第一部分為第1 ～ 3 章，主要介紹投資理財?shù)脑�因和動機(jī)，銀行理財發(fā)展的前世今生，以及銀行理財產(chǎn)品投資不同于公募基金、信托、保險等其他產(chǎn)品的優(yōu)缺點，在縱向和橫向?qū)Ρ戎星逦�定位銀行理財產(chǎn)品投資屬性。
第二部分為第4 ～ 8 章，詳細(xì)介紹銀行理財產(chǎn)品的核心要素，結(jié)合法規(guī)和監(jiān)管要求，對銀行理財產(chǎn)品的不同類型、募集資金運(yùn)用、投資風(fēng)險、費(fèi)用收取和關(guān)鍵投資時點進(jìn)行解讀和審視，重在讓投資者掌握銀行理財產(chǎn)品設(shè)計和運(yùn)作的內(nèi)在邏輯與外在表現(xiàn)，以助力提升投資效率。
第三部分為第9 ～ 10 章，介紹投資銀行理財產(chǎn)品不應(yīng)忽視的若干細(xì)節(jié)與策略建議，通過對滾動投資與先贖再投、現(xiàn)金分紅與紅利轉(zhuǎn)投等多個常見問題的比較選擇，揭示投資細(xì)節(jié)的區(qū)別，并對投資給出務(wù)實建議。
在寫作體例上，本書立足普通大眾，對之前最為熟悉的銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行新規(guī)下的全新審視，通過系統(tǒng)化、專業(yè)化、實操化的邏輯講解，進(jìn)行再入門、再深化、再認(rèn)識。全書理論翔實、案例豐富，結(jié)合新近法規(guī)，契合發(fā)展形勢，與時俱進(jìn)，確保時效性，同時圍繞實際投資操作，注重細(xì)節(jié)介紹，注重挖掘為什么，且在投資者視角之外，通過每章后附的小貼士，從銀行的角度，介紹銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計和運(yùn)作原理，讓投資者不但知其然，更知其所以然，擴(kuò)大投資者銀行理財產(chǎn)品投資的新視野。
本書顯著不同于其他書籍，通俗性和專業(yè)性兼顧，時效性和實操性兼具，從銀行內(nèi)外部雙重視角進(jìn)行解讀，定會讓投資者耳目一新。從這個意義上講，本書定位于銀行理財產(chǎn)品投資實戰(zhàn)的專業(yè)版，帶你穿越銀行理財產(chǎn)品投資的重重迷霧，抽絲剝繭、化繁為簡，將銀行理財產(chǎn)品看個明明白白，讓銀行理財產(chǎn)品投資變得輕輕松松，實現(xiàn)從入門到精通的跨越。
本書適用于有投資理財需求的個人和家庭，尤其是風(fēng)險偏好趨于保守穩(wěn)健型的投資者。對于銀行理財經(jīng)理，以及渴望了解資管新規(guī)下銀行理財產(chǎn)品運(yùn)營與管理的廣大讀者，也具有很強(qiáng)的針對性和參考價值。本書不僅可以指導(dǎo)讀者如何投資銀行理財產(chǎn)品，更能助力投資者提高投資能力和理財專業(yè)水平，也可作為當(dāng)前銀行理財產(chǎn)品投資者教育專業(yè)范本。
當(dāng)然，銀行理財市場的發(fā)展日新月異，監(jiān)管制度也時有變化，加之作者水平有限，本書不足甚至錯漏之處在所難免，歡迎大家批評指正。