《IPO財務透視：方法、重點和案例》是從IPO實務角度出發(fā)，針對中小企業(yè)上市過程中的弱項指導中小企業(yè)上市工作，減少企業(yè)家上市過程的困惑與糾結，為百事纏身的企業(yè)家們上市之路掃除障礙盡一點微博之力！
書作者在大型會計師事務所從事IPO審計和財務咨詢工作逾12年，具有豐富的IPO經驗。本書深入透視了建立IPO財務規(guī)則的四個維度：①選擇適當?shù)臅嫹椒ǎ虎诮⒂行У膬炔靠刂�；③把握財務審核的重點；④規(guī)避財務操縱的嫌疑。本書根據IPO公司的公開信息，結合IPO財務的方法和重點，對大量真實案例進行了深入分析，為進一步理解IPO財務規(guī)則提供了非常生動的參考。
推薦序
自 序
第一部分
選擇適當?shù)臅嫹椒?/span>
第1章 IPO會計方法的特點
1.1 什么是可控的會計方法
1.2 可控性的主要運用領域
1.3 可控的方法是更為務實的方法
第2章 典型問題的會計處理方法
2.1 《建造合同》準則應用的問題
2.2 股份支付的會計處理問題
2.3 開發(fā)支出資本化問題
2.4 無形資產出資瑕疵問題
2.5 同一控制下的業(yè)務合并問題
2.6 整體改制中的個人所得稅問題
2.7 政府科研項目補助的會計處理問題
第3章 會計方法案例分析
3.1 神州泰岳：兩次申報的收入差異
3.2 榮之聯(lián)：報告期內變更收入確認方法
3.3 蒙草抗旱和鐵漢生態(tài)：建造合同收入確認方法
3.4 佳創(chuàng)視訊：兩次變更開發(fā)支出處理方法
3.5 冠昊生物：兩次申報的開發(fā)支出差異
3.6 湘鄂情：變更裝修費的攤銷方法
3.7 數(shù)碼視訊和利君股份：兩個不同邏輯的出資補足
3.8 雪迪龍：一個股份支付的設計樣本
3.9 翰宇藥業(yè)：兩項同一控制下的資產收購
第二部分
建立有效的內部控制
第4章 IPO內部控制的框架
4.1 IPO內部控制的目標
4.2 財務報告對IPO內部控制的需求
4.3 IPO實務對內控的要求
第5章 常見的內部控制缺陷
5.1 重大會計差錯
5.2 業(yè)務違法違規(guī)
5.3 未遵循業(yè)務流程
5.4 關聯(lián)交易未有效控制
第6章 內控缺陷案例分析
6.1 合縱科技和脈山龍：基于重大會計差錯的內控缺陷
6.2 來伊份和玉龍股份：基于業(yè)務違規(guī)的內控缺陷
6.3 福星曉程和亨達股份：基于業(yè)務流程的內控缺陷
6.4 同力重工和通宇通訊：基于資金占用的內控缺陷
第三部分
把握財務審核的重點
第7章 IPO財務資料的要點
7.1 財務資料的要點解析
7.2 財務審核中的重點
7.3 財務審核的趨勢
第8章 財務審核中的常見問題
8.1 現(xiàn)金流量表編制過程中的常見問題
8.2 IPO中的主要稅務問題
8.3 IPO財務否決問題的總結
第9章 二次過會案例分析
9.1 豐林集團：兩次申報的持續(xù)盈利能力問題
9.2 蘇大維格：兩次申報的關聯(lián)交易問題
9.3 富煌鋼構：兩次申報的計提安全生產費問題
第四部分
規(guī)避財務操縱的嫌疑
第10章 IPO財務操縱的特點
10.1 IPO財務舞弊的特點
10.2 IPO中的業(yè)績粉飾
10.3 舞弊與粉飾的區(qū)別
第11章 IPO財務操縱的常見領域
11.1 財務舞弊的高危行業(yè)及對策
11.2 餐飲企業(yè)的財務規(guī)范問題
11.3 “補稅上市”的原始報表舞弊問題
11.4 發(fā)票體系下的原始報表舞弊問題
11.5 報表科目的財務操縱信號
11.6 隱蔽的“利潤調節(jié)器”
第12章 解讀IPO財務專項核查
12.1 12條核查的解析
12.2 12條核查的思路
12.3 財務核查將成為IPO常態(tài)
第五部分
案例附錄
附錄A 萬福生科舞弊案例
附錄B 綠大地舞弊案例
附錄C 新大地舞弊案例
附錄D 天能科技舞弊案例
參考法規(guī)
自序
12年前的春天，一個人離開家鄉(xiāng)來到北京，進入會計師事務所，開始了我的會計師生涯。12年來一直從事IPO審計工作，時間長了，專業(yè)上總會有些總結和感悟，平時有興致時，會把這些專業(yè)感悟寫下來，放在網上，在期刊報紙上也發(fā)表過幾篇，斷斷續(xù)續(xù)，不成系統(tǒng)。
2012年11月，機械工業(yè)出版社的石美華編輯找到我，和我商量寫一本IPO財務方面的專業(yè)書。也正是這個契機，才使得我有機會在過去一整年，對IPO財務的方法、重點進行了系統(tǒng)的總結，查閱了幾十家IPO公司的招股說明書，并形成了大量的案例。
12年的IPO審計工作，比較深刻的體會主要體現(xiàn)在“一橫一縱”兩個方面�！皺M”的方面，IPO公司與上市公司比較，在財務方法的運用上是有區(qū)別的，IPO公司基于外部審核的立場，更多地強調會計方法的可控性，更低地容忍財務操縱行為；“縱”的方面，對IPO公司財務信息質量的要求逐步強化，IPO公司越來越需要在會計核算的規(guī)范性、內部控制的有效性、財務信息披露的真實充分性等方面在整個報告期內持續(xù)保持較高水平。
目前，A股IPO實行的是核準制（中國證監(jiān)會已明確要推進股票發(fā)行的注冊制改制，但核準制向注冊制過渡是一個相對長期的過程），核準的機構即中國證監(jiān)會，核準的過程是一個非常繁雜細致的實質性審核過程，審核內容包括IPO公司的主體資格、業(yè)務、財務、法律等各個重要方面，而對財務信息的審核則是IPO審核的重中之重。如何在遵循會計準則的前提下建立更符合首發(fā)標準的IPO財務規(guī)則，是每一個IPO公司和IPO中介機構都需要認真思考的問題。
我理解的IPO財務規(guī)則主要體現(xiàn)在以下四個維度：
1.選擇適當?shù)臅嫹椒?/span>
可控的會計方法，是運用過程容易控制，站在外部審核的角度更容易驗證的會計方法。具體而言，在會計政策層面，要求會計確認的依據需要具有充分的可驗證性；在會計估計層面，則要求盡可能地限制過于自由的會計估計�？煽氐臅嫹椒ㄊ荌PO應選擇的適當會計方法。
處理財務和稅務問題的根本依據是會計準則和稅收法規(guī)，但會計準則賦予了一定的選擇權，稅法也存在不同解讀。IPO財務的一些典型問題，如完工百分比的應用、開發(fā)支出資本化、整體改制的個人所得稅等，盡管存在選擇權，但這些典型問題早已存在過往案例形成的審核慣例，所以依照慣例進行相關處理才是比較穩(wěn)妥的選擇。
2.建立有效的內部控制
現(xiàn)階段，強制IPO公司建立“大而全”的全面內控是不現(xiàn)實的。基于財務報告可靠性的目標，保持業(yè)務合法合規(guī)，強調會計導向，明確業(yè)務流程，建立有效的財務報告內控體系，避免報告期內出現(xiàn)大的內控缺陷，是審核的實質性要求，也是IPO公司比較現(xiàn)實的目標。
3.把握財務審核的重點
“資產質量良好、資產負債結構合理、盈利能力較強、現(xiàn)金流量正常”是IPO財務質量的根本性要求，同時，內部控制有效、關聯(lián)交易公允、不存在缺乏合理解釋的重大會計差錯以及依法納稅等也是財務審核的重要方面。
根據證監(jiān)會的公告，未能通過審核的最主要的財務問題包括持續(xù)盈利能力、內控缺陷、關聯(lián)交易以及錯誤的會計處理等幾個方面。實際上，大部分財務方面的審核障礙都是時間可以解決的問題，比如，持續(xù)盈利能力可以通過更長的時間去檢驗，內控缺陷可以通過更多的時間去完善等。所以，有上市愿景的公司，應摒棄急功近利的做法，不能倉促上陣，更不能利用財務操縱去“賭”上市。只要保持良好的經營態(tài)勢和持續(xù)的財務規(guī)范，IPO的成功就會是一個水到渠成的結果。
4.規(guī)避財務操縱的嫌疑
財務操縱包括財務造假和過度的業(yè)績粉飾。打擊財務操縱、增加財務信息披露的真實性是目前財務審核的核心趨勢，所以杜絕財務操縱是IPO公司不能突破的底線。
某些行業(yè)天然帶有容易舞弊的“基因”，某些常見的財務信息異常，也容易被解讀為存在財務操縱的信號。只有通過加強對交易環(huán)節(jié)的內部控制，強調保留可追溯的交易痕跡，持續(xù)保持業(yè)務和財務信息的緊密吻合，才能夠有效規(guī)避財務操縱的嫌疑。
以上就是我的IPO財務觀，也就是本書重點闡述的IPO財務的四個維度。圍繞這四個維度建立起相關的財務規(guī)則，可以幫助IPO公司提供真實、完整、符合上市規(guī)則，且容易通過審核的財務信息。
12年的青春如白駒過隙，春去秋來，我已聽到人到中年的腳步聲，生活波瀾不驚，工作不好也不壞，比較欣慰的是專業(yè)上從未停止過積累。生活是需要感恩的，感謝李東昕女士等會計師前輩，亦師亦友，將我?guī)脒@個行業(yè)，雖一直隨波逐流但也勉強登堂入室；感謝我的客戶、投資銀行和投資基金的合作伙伴們，正是多年來與你們不斷的切磋和碰撞，才使得我們能夠擁有今天的高度和厚度；感謝團隊中朝夕相處的兄弟姐妹們，路漫漫其修遠兮，有了你們的支持，才使我雖幾次踟躕但卻從未停下腳步。
在繁忙的工作之余堅持寫作并不容易，個中辛苦，五味雜陳。特別感謝我的父母、岳母和我的太太，正是你們的付出和愛意，才讓我在寫作本書的“持久戰(zhàn)”中時刻感受到家庭的溫暖。
付梓之際，百感交集，盡管不完美，但如果在自身專業(yè)總結的同時，能夠給IPO公司、投資銀行、投資基金、咨詢公司、會計師事務所等IPO相關機構以及高校教學等提供一些有益參考，也就達到了寫作本書的目的。本書亦尚有很多不足之處，懇請讀者不吝賜教。
葉金福
2013年12月于北京
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