前言 i
第1章  導(dǎo)論
1-1  衍生產(chǎn)品市場與工具 4
1-2  基礎(chǔ)資產(chǎn) 5
1-3  金融市場和衍生產(chǎn)品市場上的重要概念 6
1-4  現(xiàn)貨市場和衍生產(chǎn)品市場之間的基本聯(lián)系 12
1-5  衍生產(chǎn)品市場的角色 14
1-6  對衍生產(chǎn)品市場的批評 16
1-7  衍生產(chǎn)品的誤用 17
1-8  衍生產(chǎn)品與道德 17
1-9  衍生產(chǎn)品與職業(yè) 19
1-10  關(guān)于衍生產(chǎn)品的信息來源 19
1-11  本書概覽 20
第2章  衍生產(chǎn)品市場的結(jié)構(gòu)
2-1  衍生產(chǎn)品的類型 25
2-2  衍生產(chǎn)品市場的起源與發(fā)展 30
2-3  交易所上市衍生產(chǎn)品交易 36
2-4  場外衍生產(chǎn)品交易 45
2-5  清算與結(jié)算 50
2-6  市場參與者 57
2-7  交易成本 59
2-8  稅收 61
2-9  衍生產(chǎn)品市場的監(jiān)管 61

第一部分  期權(quán)
第3章  期權(quán)定價原則
3-1  基本符號和術(shù)語 71
3-2  看漲期權(quán)的定價原則 73
3-3  看跌期權(quán)的定價原則 88
第4章  期權(quán)定價模型：二項(xiàng)式模型
4-1  單期二項(xiàng)式模型 109
4-2  二期二項(xiàng)式模型 116
4-3  二項(xiàng)式模型的擴(kuò)展 123
第5章  期權(quán)定價模型：Black-Scholes-Merton模型
5-1  Black-Scholes-Merton公式的起源 143
5-2  Black-Scholes-MERTON模型作為二項(xiàng)式模型的局限性 144
5-3  Black-Sholes-Merton模型的假設(shè) 147
5-4  諾獎公式 151
5-5  Black-Scholes-Merton模型中的變量 159
5-6  股票分紅時的BLACK-SCHOLES-MERTON模型 169
5-7  Black-Scholes-Morton模型和關(guān)于美式看漲期權(quán)的部分見解 171
5-8  看跌期權(quán)定價模型 185
5-9  管理期權(quán)風(fēng)險 187
第6章  基本期權(quán)策略
6-1  術(shù)語和符號 203
6-2  股票交易 206
6-3  看漲期權(quán)交易 207
6-4  看跌期權(quán)交易 214
6-5  看漲期權(quán)與股票的組合：拋補(bǔ)看漲期權(quán) 220
6-6  看跌期權(quán)與股票的組合：保護(hù)性看跌期權(quán) 225
6-7  合成式看跌期權(quán)和看漲期權(quán) 229
第二部分  遠(yuǎn)期、期貨和互換
第7章  遠(yuǎn)期、期貨和期貨期權(quán)的定價原則
7-1  一般持有套利 241
7-2  基礎(chǔ)工具產(chǎn)生現(xiàn)金流時的持有套利 248
7-3  定價模型 253
7-4  期貨期權(quán)定價 268
第8章  期貨套利策略
8-1  短期利率套利 282
8-2  中長期利率套利 288
8-3  股指套利 297
8-4  外匯交易套利 301
第9章  遠(yuǎn)期和期貨對沖、價差和目標(biāo)策略
9-1  為什么進(jìn)行對沖？ 310
9-2  對沖概念 311
9-3  確定對沖比率 321
9-4  對沖策略 326
9-5  價差策略 339
9-6  目標(biāo)策略 344
第10章  互換
10-1  利率交易 363
10-2  貨幣互換 377
10-3  股權(quán)互換 386
10-4  互換總結(jié) 394
第三部分  高級主題
第11章 利率遠(yuǎn)期與利率期權(quán)
11-1 利率遠(yuǎn)期協(xié)議 405
11-2  利率期權(quán) 412
11-3  利率互換期權(quán)和利率遠(yuǎn)期互換 428
附錄A  概念檢查習(xí)題答案